近年來(lái)，不法分子從事非法證券期貨活動(dòng)手法不斷翻新，隱蔽性越來(lái)越強。歲末年初之際，為進(jìn)一步提高投資者對非法證券期貨活動(dòng)的識別和防范能力，深圳證監局整理了一批非法證券期貨典型案例，通過(guò)以案釋法的形式提醒廣大投資者遠離非法證券期貨活動(dòng)。

一、非法證券期貨投資咨詢(xún)類(lèi)

案例一：通過(guò)薦股軟件非法從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)

案情簡(jiǎn)介：深圳某公司自主研發(fā)所謂大數據選股策略，通過(guò)公司網(wǎng)站、APP、微信公眾號等渠道，包裝成“漲停xxx”、“xxx大師”、“早盤(pán)xxx”等服務(wù)產(chǎn)品，向投資者按月或按年收取訂閱服務(wù)費。投資者付費后，即可以通過(guò)網(wǎng)站、APP、微信公眾號接收相應的薦股提示。該公司未取得證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格，其銷(xiāo)售的各項服務(wù)產(chǎn)品向客戶(hù)提供具體證券投資品種的選擇建議或買(mǎi)賣(mài)時(shí)機建議，屬于具有證券投資咨詢(xún)服務(wù)功能的軟件產(chǎn)品，即“薦股軟件”，其行為構成非法從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)。案發(fā)后，該公司被證券監管部門(mén)采取行政處罰措施，公司及相關(guān)責任人員共計罰沒(méi)逾千萬(wàn)元。

警示：“薦股軟件”是指具備提供涉及具體證券投資品種的投資分析意見(jiàn)、價(jià)格預測、投資品種選擇、買(mǎi)賣(mài)時(shí)機建議以及其他證券投資分析、預測或者建議等功能的軟件產(chǎn)品、軟件工具或終端設備。向投資者銷(xiāo)售或提供“薦股軟件”，并直接或間接獲取經(jīng)濟利益，屬于從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，應當經(jīng)證監會(huì )核準。未經(jīng)證監會(huì )核準，利用“薦股軟件”為證券的交易及相關(guān)活動(dòng)提供服務(wù)，屬于非法從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)。廣大投資者在購買(mǎi)薦股軟件時(shí)，請核實(shí)對方是否具備證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格。合法機構可在中國證監會(huì )、中國證券業(yè)協(xié)會(huì )網(wǎng)站中查詢(xún)。

案例二：以理財教育為幌子非法從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)

案情簡(jiǎn)介：深圳某公司打著(zhù)“教育咨詢(xún)”的幌子，實(shí)際上以“薦股”為由，向客戶(hù)收取高價(jià)費用。該公司對外宣傳廣告與普通的“培養理財思維”課程無(wú)異，但當客戶(hù)進(jìn)入相關(guān)社交平臺群組后，公司會(huì )在群里發(fā)布“資深老師薦股”的介紹、過(guò)往學(xué)員投資獲利的案例，進(jìn)而以每套近兩萬(wàn)元的價(jià)格銷(xiāo)售內含所謂“名師薦股”視頻的U盤(pán)和所謂“投資秘籍”，向客戶(hù)提供股票買(mǎi)賣(mài)建議，獲取高額利潤。該公司行為涉嫌非法從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)。案發(fā)后，公安機關(guān)對涉案公司及相關(guān)人員成功實(shí)施抓捕，抓獲犯罪嫌疑人3人，涉案金額1000余萬(wàn)元，涉及投資者近300人。

警示：從事證券投資咨詢(xún)服務(wù)業(yè)務(wù)，應當經(jīng)證監會(huì )核準，未經(jīng)核準，不得為證券的交易及相關(guān)活動(dòng)提供服務(wù)。合法機構名單可在證監會(huì )、中國證券業(yè)協(xié)會(huì )網(wǎng)站查詢(xún)，請不要與無(wú)資格機構和個(gè)人合作，遠離非法薦股，避免利益損失。

案例三：期貨公司居間人非法開(kāi)展期貨交易咨詢(xún)業(yè)務(wù)

案情簡(jiǎn)介：深圳某公司系某期貨公司居間人，在從事期貨居間服務(wù)期間，該公司建立客戶(hù)微信群，并通過(guò)微信群或微信私聊向客戶(hù)提供具體期貨合約選擇、點(diǎn)位、交易方向、手數等交易建議，獲得代理費、居間人傭金費分成等經(jīng)濟利益，涉嫌非法開(kāi)展期貨交易咨詢(xún)業(yè)務(wù)。案發(fā)后，公安機關(guān)多地同時(shí)抓捕嫌疑人5人，涉案交易金額逾30億元。

警示：從事期貨交易咨詢(xún)業(yè)務(wù)應經(jīng)證監會(huì )核準，未經(jīng)證監會(huì )核準，任何單位和個(gè)人不得設立或者變相設立期貨公司，經(jīng)營(yíng)或者變相經(jīng)營(yíng)期貨交易咨詢(xún)業(yè)務(wù)。合法機構名單可在證監會(huì )、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )網(wǎng)站查詢(xún)，請不要與無(wú)資格機構和個(gè)人合作，遠離非法期貨交易咨詢(xún)，避免利益損失。

二、場(chǎng)外配資類(lèi)

案例四：利用分倉軟件從事證券場(chǎng)外配資

案情簡(jiǎn)介：深圳多家配資公司通過(guò)向上海某軟件技術(shù)有限公司購買(mǎi)配資系統分倉軟件，設立多個(gè)配資網(wǎng)站、APP招攬客戶(hù)，聯(lián)系“金主”提供配資資金和證券賬戶(hù)，并且利用該分倉軟件開(kāi)立若干交易子賬戶(hù)分配給客戶(hù)使用，向客戶(hù)收取配資服務(wù)費和利息，公司行為涉嫌非法從事證券業(yè)務(wù)。案發(fā)后，公安機關(guān)多地同時(shí)開(kāi)展收網(wǎng)行動(dòng)，搗毀犯罪窩點(diǎn)10處，控制涉案人員50余人，刑拘犯罪嫌疑人17人，涉及配資客戶(hù)4500余人，涉案交易金額70余億元，凍結資金3億元。

警示：除證券公司外，任何單位和個(gè)人不得從事證券融資融券業(yè)務(wù)。有融資融資融券業(yè)務(wù)需求的投資者，可通過(guò)證券公司開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)，合法證券公司名單可在證監會(huì )、中國證券業(yè)協(xié)會(huì )網(wǎng)站查詢(xún)。請不要與無(wú)資格機構和個(gè)人開(kāi)展所謂場(chǎng)外配資合作，避免利益損失。

案例五：利用分倉軟件從事期貨場(chǎng)外配資

案情簡(jiǎn)介：深圳某公司購買(mǎi)上海某軟件公司開(kāi)發(fā)的分倉軟件，向“金主”借入資金和期貨賬戶(hù)，通過(guò)中介公司進(jìn)行推廣吸引客戶(hù)?？蛻?hù)將保證金匯入該公司賬戶(hù)后，該公司為客戶(hù)開(kāi)立子賬戶(hù)，并按雙方協(xié)商杠桿倍數提供資金，客戶(hù)通過(guò)該子賬戶(hù)進(jìn)行期貨交易，該公司向客戶(hù)收取資金利息和交易手續費，該公司行為涉嫌非法從事期貨業(yè)務(wù)。

警示：未經(jīng)證監會(huì )核準，任何單位和個(gè)人不得設立或者變相設立期貨公司，經(jīng)營(yíng)或者變相經(jīng)營(yíng)期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)，也不得以經(jīng)營(yíng)為目的使用“期貨”、“期權”或者其他可能產(chǎn)生混淆或者誤導的名稱(chēng)。投資者從事期貨交易，應當委托期貨經(jīng)營(yíng)機構進(jìn)行。請廣大投資者通過(guò)合法期貨經(jīng)營(yíng)機構從事期貨交易，避免自身財產(chǎn)產(chǎn)生損失。合法機構名單可在證監會(huì )、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )網(wǎng)站查詢(xún)。

三、仿冒持牌經(jīng)營(yíng)機構及從業(yè)人員類(lèi)

案例六：假冒從業(yè)人員誘導投資者下載仿冒APP實(shí)施詐騙

案情簡(jiǎn)介：張某自稱(chēng)為xx證券（合法證券公司）工作人員，通過(guò)相關(guān)協(xié)會(huì )公示的從業(yè)人員信息偽造從業(yè)證書(shū)，招攬投資者稱(chēng)可以通過(guò)注冊該公司的“xx經(jīng)辦”APP，通過(guò)購買(mǎi)股票的方式清退之前在其他平臺繳納的學(xué)費。投資者轉入資金并操作數次后，被以賬號異常封禁，要求再次大額入金購買(mǎi)證券以完成清退，給投資者造成大額損失。張某假冒APP并偽造證書(shū)騙取投資者資金相關(guān)行為涉嫌詐騙犯罪。被仿冒的證券公司以及投資者已向公安機關(guān)報案。

案例七：假冒從業(yè)人員以軟件使用費名義進(jìn)行詐騙

案情簡(jiǎn)介：李某自稱(chēng)為xx證券（合法證券公司）工作人員，通過(guò)相關(guān)協(xié)會(huì )公示的從業(yè)人員信息偽造從業(yè)證書(shū)，招攬投資者稱(chēng)可以收費使用該證券公司的快速交易通道來(lái)?yè)対q停板，投資者繳納大額使用費用之后，實(shí)際仍使用xx證券一般客戶(hù)端交易，而且該證券公司也沒(méi)有收費使用快速交易通道的業(yè)務(wù)。李某虛構相關(guān)業(yè)務(wù)并偽造證書(shū)騙取投資者資金相關(guān)行為涉嫌詐騙犯罪。相關(guān)證券公司和投資者已向公安機關(guān)報案。

警示：上述兩個(gè)案例提醒廣大投資者如接到自稱(chēng)證券公司、基金公司、期貨公司、培訓機構工作人員推薦業(yè)務(wù)、退費的電話(huà)短信時(shí)，不要輕信，對來(lái)歷不明的文件、APP軟件請勿隨意安裝，不要點(diǎn)擊來(lái)歷不明的鏈接。合法證券經(jīng)營(yíng)機構及其從業(yè)人員信息可以通過(guò)中國證監會(huì )、中國證券業(yè)協(xié)會(huì )、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )網(wǎng)站查詢(xún)。發(fā)現此類(lèi)涉嫌詐騙犯罪線(xiàn)索，應立即向公安機關(guān)報案。

四、非法集資類(lèi)

案例八：以轉讓股票為誘餌、以銷(xiāo)售白酒為目的的非法集資

深圳某公司通過(guò)股票交流QQ群等渠道招攬客戶(hù)，稱(chēng)其控制的境外公司即將到納斯達克上市，將來(lái)股票可翻5至15倍，同時(shí)宣稱(chēng)如購買(mǎi)其股票，還可以獲贈其公司生產(chǎn)的白酒產(chǎn)品。投資者向該公司轉賬匯款后，公司即改口要求與投資者簽訂經(jīng)銷(xiāo)商合同，約定投資者投資的資金以高達數千元每瓶的價(jià)格購入該公司生產(chǎn)的白酒產(chǎn)品，成為其經(jīng)銷(xiāo)商，同時(shí)簽署股票贈送協(xié)議，承諾將來(lái)相關(guān)公司納斯達克上市時(shí)可獲得相應股票作為回報。后續，相關(guān)公司納斯達克上市無(wú)望，購入的白酒產(chǎn)品價(jià)值難以判斷，造成投資者大額虧損。該公司虛構公司納斯達克上市期望，以許諾還本付息或者給予其他投資回報等方式，向不特定對象吸收資金的情形，可能涉嫌詐騙或非法集資。

警示：近年來(lái)，非法集資情況復雜，表現形式多樣。隱蔽性和欺騙性越來(lái)越強，如何識別和防范非法集資，建議您：一是要認清非法集資的本質(zhì)和危害，提高識別能力，自覺(jué)抵制各種誘惑。堅信“天上不會(huì )掉餡餅”，對“高額回報”、“快速致富”的投資項目進(jìn)行冷靜分析，避免上當受騙。二是樹(shù)立正確投資意識，通過(guò)正規的證券、期貨、基金經(jīng)營(yíng)機構，商業(yè)銀行等服務(wù)渠道購買(mǎi)金融產(chǎn)品。三是注意保護個(gè)人隱私，關(guān)注政府部門(mén)發(fā)布的非法集資風(fēng)險提示，遇到涉嫌非法集資行為及時(shí)舉報投訴。

五、詐騙類(lèi)

案例九：以場(chǎng)外配資為幌子實(shí)施詐騙

案情簡(jiǎn)介：某公司通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站、APP等開(kāi)設配資平臺，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、電話(huà)、QQ、微信、抖音、小紅書(shū)等平臺招攬投資者，號稱(chēng)實(shí)盤(pán)交易、資金托管，并設置注冊領(lǐng)福利、首次配資不收取利息、入金或推薦客戶(hù)獲現金獎勵等活動(dòng)，誘導投資者注冊、入金、招攬新客戶(hù)。經(jīng)核查，該配資平臺收取投資者配資資金后，并未實(shí)際將客戶(hù)交易委托轉發(fā)到交易所，如果投資者發(fā)生虧損，虧損金額直接由平臺收取，如平臺所有投資者入金數量較大或盈利數額較大，配資平臺還存在“跑路”風(fēng)險。該公司上述行為涉嫌以非法證券期貨活動(dòng)為幌子實(shí)施詐騙，建議投資者向公安機關(guān)報案。

警示：除證券公司外，任何單位和個(gè)人不得從事證券融資融券業(yè)務(wù)。部分場(chǎng)外配資平臺設立虛擬盤(pán)，以提供高杠桿配資、各種獎勵活動(dòng)為餌，誘導投資者入金，實(shí)則實(shí)施詐騙犯罪。

案例十：以推薦股票誘導投資者交易從事詐騙

案情簡(jiǎn)介：某大V及其助理通過(guò)建立了QQ群和抖音直播間進(jìn)行股票相關(guān)知識的講授和指導，人氣較高后開(kāi)始介紹新三板股票轉板后的好處，并分別推薦多只新三板股票，稱(chēng)相關(guān)新三板股票半年后就可以轉板上市，屆時(shí)會(huì )獲取幾倍的收益。該大V稱(chēng)已經(jīng)去前述公司實(shí)地調研過(guò)，可以通過(guò)“內部關(guān)系”以較低的價(jià)格拿到股票，其中，一只股票購買(mǎi)價(jià)格為11.50元，3萬(wàn)股起購，另一只股票購買(mǎi)價(jià)格為15元，1萬(wàn)股起購。該大V通過(guò)微信等方式誘導投資者買(mǎi)入前述股票，包括告知買(mǎi)入的具體時(shí)間點(diǎn)、具體價(jià)格以及數量。數月之后，前述兩只股票的股價(jià)不斷下跌，舉報人虧損嚴重，而該大V從股票賣(mài)出方獲得大額分成。該大V相關(guān)行為不屬于正常的股票交易行為，也不同于利用資金優(yōu)勢、信息優(yōu)勢等“搶帽子”操縱市場(chǎng)行為，涉嫌詐騙犯罪，投資者應向公安機關(guān)報案。

警示：有一些不法分子以“薦股”為名，實(shí)際從事其他違法犯罪活動(dòng)。比如，股市“殺豬盤(pán)”，利用微信群、QQ群、網(wǎng)絡(luò )直播室等實(shí)時(shí)喊單，指揮投資者同時(shí)買(mǎi)賣(mài)股票，為大額出貨進(jìn)行“忽悠式”薦股，誘騙投資者高價(jià)接盤(pán)，當天股價(jià)暴跌導致投資者損失慘重，涉嫌詐騙、操縱證券市場(chǎng)、非法證券投資咨詢(xún)（非法經(jīng)營(yíng)）等多種違法犯罪活動(dòng)，請廣大投資者自覺(jué)遠離。

深圳證監局提醒廣大投資者：投資理財不受騙，查清資質(zhì)是關(guān)鍵。開(kāi)展證券期貨業(yè)務(wù)，需要經(jīng)中國證監會(huì )核準，取得相應業(yè)務(wù)資格。投資者可通過(guò)中國證監會(huì )網(wǎng)站（projetorevoada.com）、中國證券業(yè)協(xié)會(huì )網(wǎng)站（www.sac.net.cn）、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中基協(xié)）網(wǎng)站（www.amac.org.cn）、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )網(wǎng)站（www.cfachina.org）查詢(xún)合法證券期貨經(jīng)營(yíng)機構及其從業(yè)人員信息，或者向當地證監局核實(shí)相關(guān)機構和人員信息。未取得相應業(yè)務(wù)資格而開(kāi)展證券期貨業(yè)務(wù)的，均屬于非法活動(dòng)。私募基金管理人應當在中基協(xié)登記，私募基金產(chǎn)品應當在中基協(xié)備案，相關(guān)信息可在中基協(xié)網(wǎng)站（www.amac.org.cn）查詢(xún)，請勿投資未在中基協(xié)登記的私募基金管理人發(fā)行的產(chǎn)品，防范投資風(fēng)險，守好個(gè)人錢(qián)袋子。