前序

《私募基金辦法》等多項法律法規對私募基金投資者適當性匹配、合格投資者資質(zhì)標準作出規定，強調私募產(chǎn)品只能以非公開(kāi)形式銷(xiāo)售給合格投資者，明確禁止投資者以“拼單”“拆分份額”（以下合稱(chēng)“拼單”）等非法匯集他人資金形式購買(mǎi)金融產(chǎn)品。投資者通過(guò)匯集他人資金“拼單”購買(mǎi)金融產(chǎn)品，不僅自身要承擔超出風(fēng)險承受能力和投資目標的損失（包括本金損失），而且可能形成“跟風(fēng)”“模仿”效應，擾亂金融產(chǎn)品銷(xiāo)售市場(chǎng)秩序。

案例

某投資者希望在某證券營(yíng)業(yè)部購買(mǎi)該證券公司代銷(xiāo)的私募基金，因其自有資金不足，于是連同營(yíng)業(yè)部8名員工匯集資金并以其名義進(jìn)行購買(mǎi)。該證券營(yíng)業(yè)部在明知投資者提供的信息不真實(shí)、不準確的情況下，依舊為其辦理了業(yè)務(wù)，也未告知其后果。該私募基金運作期間，因市場(chǎng)行情不佳導致凈值下跌。該投資者虧損后，要求該證券公司營(yíng)業(yè)部賠償其損失。該證券公司營(yíng)業(yè)部及相關(guān)從業(yè)人員，因違反監管規定，被監管部門(mén)出具警示函。

提示

1.《私募基金辦法》第十九條規定，投資者應當確保投資資金來(lái)源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金。

2.投資者應當嚴格遵守前述規定要求，確保購買(mǎi)金融產(chǎn)品的資金來(lái)源是合法財產(chǎn)，既不得主動(dòng)非法匯集他人財產(chǎn)“拼單”購買(mǎi)金融產(chǎn)品，也不得參與他人匯集資金“拼單”的行為；投資者對于他人企圖非法匯集資金“拼單”購買(mǎi)金融產(chǎn)品的，應予以明確拒絕；投資者應當如實(shí)填寫(xiě)證券公司風(fēng)險承受能力問(wèn)卷信息并對真實(shí)性、準確性承擔法律責任。

3.證券公司從業(yè)人員應當主動(dòng)增強合規意識，在明知投資者適當性不匹配或不符合合格投資者資質(zhì)標準的情況下，不唆使投資者“拼單”；對于投資者購買(mǎi)金融產(chǎn)品的資金明顯異常的，從業(yè)人員應當主動(dòng)溝通了解，發(fā)現投資者有“拼單”行為的，應當堅決說(shuō)“不”。