案例一：【重慶“撮合網(wǎng)”股票配資案一審判決——8被告人最高被判處10年有期徒刑】

重慶市渝北區人民法院就重慶“撮合網(wǎng)”股票配資案作出一審判決，被告人李某等8人因犯非法經(jīng)營(yíng)罪，最高被判處10年有期徒刑，并處以最高400萬(wàn)元的罰金。

法院查明，李某等8人在明知其開(kāi)立的融鑫匯公司不具有經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)資質(zhì)的情況下，以贏(yíng)利為目的，開(kāi)展場(chǎng)外配資業(yè)務(wù)，這8名被告人分別為公司股東、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、招商部主管、風(fēng)控部主管等。被告人事先聯(lián)系好金主提供配資資金及真實(shí)證券賬戶(hù)使用權，通過(guò)代理商進(jìn)行客戶(hù)開(kāi)發(fā)?？蛻?hù)通過(guò)融鑫匯公司提供的第三方交易終端軟件“撮合網(wǎng)”、“撮合寶”APP、微信公眾號等互聯(lián)網(wǎng)平臺（統稱(chēng)“撮合網(wǎng)”平臺）開(kāi)立證券子賬戶(hù)，交納保證金，獲得3至8倍融資，并在上述平臺進(jìn)行證券交易委托、查詢(xún)證券交易信息、進(jìn)行證券交易清算，客戶(hù)交易委托等通過(guò)上述平臺系統后臺自動(dòng)對應到金主提供的真實(shí)證券賬戶(hù)，并由真實(shí)證券賬戶(hù)向證券公司委托實(shí)現證券交易。融鑫匯公司以管理費和服務(wù)費等名義收取客戶(hù)配資利息和交易手續費，經(jīng)營(yíng)期間，共開(kāi)立子賬戶(hù)1.7萬(wàn)余戶(hù)，成交金額288億余元，獲取管理費、延期費用、用戶(hù)服務(wù)費、出金手續費等收入共計3.5億余元。

法院認為，被告人李某等8人違法國家規定，未經(jīng)國家有關(guān)主管部門(mén)批準非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，擾亂市場(chǎng)秩序，情節特別嚴重，其行為均已構成非法經(jīng)營(yíng)罪，依法判處被告人李某等8人有期徒刑10年至緩刑3年不等的刑罰，并處以400萬(wàn)元至10萬(wàn)元不等的罰金，追繳違法所得，沒(méi)收作案工具。

（來(lái)源：中國證監會(huì )）

案例二：【場(chǎng)外配資被判非法經(jīng)營(yíng)罪——銅陵銅官6被告人獲刑】

由安徽省銅陵市銅官區檢察院提起公訴的一起場(chǎng)外配資案，經(jīng)法院開(kāi)庭審理，作出一審判決，吳某平等6人均因犯非法經(jīng)營(yíng)罪，一審分別被判處有期徒刑一年六個(gè)月至六個(gè)月不等刑罰，各被并處5倍至1倍罰金。據了解，此案系修訂后的《證券法》自2020年3月1日施行后安徽省首例場(chǎng)外配資刑事案件。

檢察機關(guān)指控，2020年3月至9月，被告人吳某平、翁某芳、陳某吳等三人以杭州某公司名義從事股票場(chǎng)外配資業(yè)務(wù)，其中吳某平全面負責，翁某芳、陳某吳負責聯(lián)系金主和客戶(hù)，朱某松、林某參與具體業(yè)務(wù)。該公司采取系統分倉模式，由吳某平引入某軟件進(jìn)行風(fēng)控，即客戶(hù)（資金需求方）向公司繳納保證金，金主（資金供應方）按照1∶4至1∶8不等的杠桿比例，將相應配資資金轉入自己實(shí)際控制的證券賬戶(hù)內，朱某松、林某則給客戶(hù)分配分倉系統賬戶(hù)（虛擬子賬戶(hù)）及密碼，并設置預警線(xiàn)、平倉線(xiàn)?？蛻?hù)通過(guò)專(zhuān)用客戶(hù)端使用該系統進(jìn)行股票買(mǎi)賣(mài)，交易委托發(fā)至分倉系統后，分倉系統再通過(guò)一個(gè)或多個(gè)真實(shí)的證券賬戶(hù)委托證券公司下單入場(chǎng)交易。

為確保金主資金安全，朱某松、林某通過(guò)軟件后臺實(shí)時(shí)監控。當客戶(hù)股票交易虧損至其保證金的60%時(shí)系統自動(dòng)預警，要求客戶(hù)追加保證金。若未及時(shí)追加而導致繼續虧損至其保證金的50%時(shí)，系統強制平倉?？蛻?hù)正常交易待配資行為結束后，杭州某公司將保證金、盈利等資金返還客戶(hù)，從中賺取利息差。至案發(fā)，吳某平等人撮合華某某等11位金主向何某某等20余位客戶(hù)場(chǎng)外配資達4300余萬(wàn)元，獲利24萬(wàn)元。另查明，翁某芳單獨以出借賬戶(hù)模式為丁某等客戶(hù)場(chǎng)外配資290萬(wàn)元，獲利5000余元。丁某以銅陵某公司名義在銅陵地區從事股票場(chǎng)外配資業(yè)務(wù)，通過(guò)翁某芳為客戶(hù)場(chǎng)外配資153萬(wàn)元，獲利1.2萬(wàn)元。

檢察機關(guān)認為，吳某平等人的行為不是民間高利借貸，是兼具證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)特征的證券融資融券業(yè)務(wù)，相關(guān)公司無(wú)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)而從事非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，且是對接真實(shí)盤(pán)的配資行為，涉嫌非法經(jīng)營(yíng)罪。審查起訴階段，上述被告人均自愿認罪認罰。

法院經(jīng)審理，對檢察機關(guān)的上述指控全部予以確認，并采納了檢察機關(guān)的量刑建議。一審宣判后，6人均未提出上訴，一審判決生效。

（來(lái)源：檢察日報 記者：吳貽伙）

【場(chǎng)外配資風(fēng)險提示】

根據《刑法》《證券法》《期貨和衍生品法》等法律法規有關(guān)規定，場(chǎng)外配資活動(dòng)屬于非法證券期貨活動(dòng)。

在場(chǎng)外配資的案例中，有的通過(guò)開(kāi)發(fā)、銷(xiāo)售或使用配資分倉軟件，為投資者從事股票、期貨配資交易開(kāi)立子賬戶(hù)，并提供高杠桿交易資金，涉嫌非法經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)；有的涉嫌采用“虛擬盤(pán)”配資方式從事股票、期貨投資詐騙活動(dòng)。投資者一旦參與場(chǎng)外配資違法活動(dòng)，自身利益無(wú)法得到保障，可能遭受較大財產(chǎn)損失。

提醒廣大投資者：一定要選擇合法途徑參與股票期貨交易，自覺(jué)遠離和抵制場(chǎng)外配資違法活動(dòng)。若因參與場(chǎng)外配資被騙，請及時(shí)向當地公安機關(guān)報案。