一、《證券法》關(guān)于掛牌公司股票交易相關(guān)適用規定

    (一)禁止短線(xiàn)交易。掛牌公司持有5%以上股份的股東、董事、監事、高級管理人員，將其持有的該公司的股票或者其他具有股權性質(zhì)的證券在買(mǎi)入后六個(gè)月內賣(mài)出，或者在賣(mài)出后六個(gè)月內又買(mǎi)入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會(huì )應當收回其所得收益。前款所稱(chēng)董事、監事、高級管理人員、自然人股東持有的股票或者其他具有股權性質(zhì)的證券，包括其配偶、父母、子女持有的及利用他人賬戶(hù)持有的股票或者其他具有股權性質(zhì)的證券。

    (二)禁止內幕交易。持有掛牌公司5%以上股份的股東及其董事、監事、高級管理人員以及由于所任公司職務(wù)或者因與公司業(yè)務(wù)往來(lái)可以獲取公司有關(guān)內幕信息的人員均為掛牌公司內幕信息知情人。在內幕信息公開(kāi)前，上述人員不得買(mǎi)賣(mài)掛牌公司證券，或者泄露該信息，或者建議他人買(mǎi)賣(mài)該證券。內幕交易行為給投資者造成損失的，應當依法承擔賠償責任。

    (三)禁止操縱市場(chǎng)。禁止任何人以下列手段操縱證券市場(chǎng)，影響或者意圖影響證券交易價(jià)格或者證券交易量。一是單獨或者通過(guò)合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續買(mǎi)賣(mài)。二是與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易。三是在自己實(shí)際控制的賬戶(hù)之間進(jìn)行證券交易。四是不以成交為目的，頻繁或者大量申報并撤銷(xiāo)申報。五是利用虛假或者不確定的重大信息，誘導投資者進(jìn)行證券交易。六是對證券、發(fā)行人公開(kāi)作出評價(jià)、預測或者投資建議，并進(jìn)行反向證券交易。七是利用在其他相關(guān)市場(chǎng)的活動(dòng)操縱證券市場(chǎng)等。操縱證券市場(chǎng)行為給投資者造成損失的，應當依法承擔賠償責任。

    (四)禁止虛假宣傳。禁止任何單位和個(gè)人編造、傳播虛假信息或者誤導性信息，擾亂證券市場(chǎng)。編造、傳播虛假信息或者誤導性信息，擾亂證券市場(chǎng)，給投資者造成損失的，應當依法承擔賠償責任。

    (五)禁止出借或借用賬戶(hù)。任何單位和個(gè)人不得出借自己的證券賬戶(hù)或者借用他人的證券賬戶(hù)從事證券交易。

    二、《關(guān)于嚴厲打擊非法發(fā)行股票和非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》(國辦發(fā)〔2006〕99號)相關(guān)規定

    (一)嚴禁擅自公開(kāi)發(fā)行股票。向不特定對象發(fā)行股票或向特定對象發(fā)行股票后股東累計超過(guò)200人的，為公開(kāi)發(fā)行，應依法報經(jīng)中國證監會(huì )核準。未經(jīng)核準擅自發(fā)行的，屬于非法發(fā)行股票。

    (二)嚴禁變相公開(kāi)發(fā)行股票。向特定對象發(fā)行股票后股東累計不超過(guò)200人的，為非公開(kāi)發(fā)行。非公開(kāi)發(fā)行股票及其股權轉讓?zhuān)坏貌捎脧V告、公告、廣播、電話(huà)、傳真、信函、推介會(huì )、說(shuō)明會(huì )、網(wǎng)絡(luò )、短信、公開(kāi)勸誘等公開(kāi)方式或變相公開(kāi)方式向社會(huì )公眾發(fā)行。嚴禁任何公司股東自行或委托他人以公開(kāi)方式向社會(huì )公眾轉讓股票。向特定對象轉讓股票，未依法報經(jīng)中國證監會(huì )核準的，轉讓后，公司股東累計不得超過(guò)200人。

    (三)嚴禁非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。股票承銷(xiāo)、經(jīng)紀(代理買(mǎi)賣(mài))、證券投資咨詢(xún)等證券業(yè)務(wù)由中國證監會(huì )依法批準設立的證券機構經(jīng)營(yíng)，未經(jīng)中國證監會(huì )批準，其他任何機構和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。

    違反上述三項規定的，應堅決予以取締，并依法追究法律責任。

    三、《非上市公眾公司監督管理辦法》相關(guān)規定

    不得私下轉讓代持等。掛牌公司應當按照法律、行政法規、本辦法和公司章程的規定，做到股權明晰，合法規范經(jīng)營(yíng)，公司治理機制健全，履行信息披露義務(wù)。公眾公司公開(kāi)轉讓股票應當在全國中小企業(yè)股份轉讓系統進(jìn)行，公開(kāi)轉讓的公眾公司股票應當在中國證券登記結算公司集中登記存管。

    四、全國股轉公司相關(guān)業(yè)務(wù)規則

    (一)投資者適當性相關(guān)規定。投資者參與掛牌公司股票交易等相關(guān)業(yè)務(wù)，應當熟悉全國股轉系統相關(guān)規定，了解掛牌公司股票風(fēng)險特征，結合自身風(fēng)險偏好確定投資目標，客觀(guān)評估自身的心理和生理承受能力、風(fēng)險識別能力及風(fēng)險控制能力，審慎決定是否參與掛牌公司股票交易等業(yè)務(wù)。投資者參與創(chuàng )新層股票交易應當符合下列條件：1、實(shí)收資本或實(shí)收股本總額100萬(wàn)元人民幣以上的法人機構；2、實(shí)繳出資總額100萬(wàn)元人民幣以上的合伙企業(yè)；3、申請權限開(kāi)通前10個(gè)交易日，本人名下證券賬戶(hù)和資金賬戶(hù)內的資產(chǎn)日均人民幣100萬(wàn)元以上（不含該投資者通過(guò)融資融券融入的資金和證券），且具有規定的投資經(jīng)歷、工作經(jīng)歷或任職經(jīng)歷的自然人投資者。投資者參與基礎層股票交易應當符合下列條件：1、實(shí)收資本或實(shí)收股本總額200萬(wàn)元人民幣以上的法人機構；2、實(shí)繳出資總額200萬(wàn)元人民幣以上的合伙企業(yè)；3、申請權限開(kāi)通前10個(gè)交易日，本人名下證券賬戶(hù)和資金賬戶(hù)內的資產(chǎn)日均人民幣200萬(wàn)元以上（不含該投資者通過(guò)融資融券融入的資金和證券），且具有規定的投資經(jīng)歷、工作經(jīng)歷或任職經(jīng)歷的自然人投資者。自然人投資者參與掛牌公司股票交易的，應當具有2年以上證券、基金、期貨投資經(jīng)歷，或者具有2年以上金融產(chǎn)品設計、投資、風(fēng)險管理及相關(guān)工作經(jīng)歷，或者具有《證券期貨投資者適當性管理辦法》第八條第一款第一項規定的證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險公司、信托公司、財務(wù)公司等，以及經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì )備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人等金融機構的高級管理人員任職經(jīng)歷。

    (二)全國股轉公司重點(diǎn)監測事項。全國股轉公司對全國股轉系統股票交易和市場(chǎng)整體風(fēng)險進(jìn)行監控，并依法對監控中發(fā)現的異常情況及行為實(shí)施自律管理。一是全國股轉公司對掛牌公司實(shí)際控制人、控股股東、持股5%以上股東、董事、監事、高級管理人員及其涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶(hù)實(shí)施的異常交易行為予以重點(diǎn)監控。二是掛牌公司所屬市場(chǎng)層級發(fā)生調整前后，全國股轉公司對相關(guān)股票的異常交易行為予以重點(diǎn)監控。三是掛牌公司申請在證券交易所上市的，全國股轉公司對相關(guān)股票的異常交易行為予以重點(diǎn)監控。四是全國股轉公司對進(jìn)行大宗交易或特定事項協(xié)議轉讓前后影響相關(guān)股票成交價(jià)格的異常交易行為予以重點(diǎn)監控。五是全國股轉公司對掛牌公司因股票交易導致的股東人數快速變化情況予以重點(diǎn)監控。

    (三)競價(jià)交易方式監控重點(diǎn)。一是無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的股票，申報、成交價(jià)格明顯異常的。二是不以成交為目的，通過(guò)大量申報并撤銷(xiāo)等行為進(jìn)行虛假申報，以影響股票價(jià)格或誤導其他投資者的。三是在一段時(shí)期內大筆申報、連續申報、密集申報或以明顯偏離行情揭示的最近成交價(jià)申報，導致期間股票成交價(jià)格明顯上漲(下跌)的。四是多次以漲幅或跌幅限制價(jià)格，或接近漲幅或跌幅限制的價(jià)格申報、成交的。五是在自己實(shí)際控制的證券賬戶(hù)之間或者涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶(hù)之間大量或頻繁交易，影響股票成交價(jià)格或成交量的。

    (四)做市交易方式監控重點(diǎn)。一是做市商與特定投資者進(jìn)行大筆交易，且成交價(jià)格明顯偏離行情揭示的最近成交價(jià)的。二是做市商或投資者單獨或者合謀影響股票收盤(pán)價(jià)的。三是投資者大筆申報、連續申報、密集申報或以明顯偏離行情揭示的最近成交價(jià)申報，導致期間股票成交價(jià)格明顯上漲(下跌)的。四是投資者單獨或者合謀大量或頻繁反向交易，影響股票成交價(jià)格或者成交量的。