一、案例簡(jiǎn)介

2017年，A證券公司某分支機構負責人周某，在未履行公司內部審核程序情況下，私自與某私募基金管理機構對接，引入2只私募產(chǎn)品在其分支機構內向客戶(hù)銷(xiāo)售。部分擬購買(mǎi)產(chǎn)品投資者不符合私募基金投資者適當性管理條件，該分支機構負責人要求這些投資者將資金打入自己個(gè)人銀行卡，并以其個(gè)人名義認購私募基金份額。

二、案例分析

本案A證券公司存在2項違規問(wèn)題。一是其分支機構擅自代銷(xiāo)金融產(chǎn)品，不符合《證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品管理規定》（證監會(huì )公告[2012]34號）第六條第二款“證券公司應當對代銷(xiāo)金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)實(shí)行集中統一管理，明確內設部門(mén)和分支機構在代銷(xiāo)金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)中的職責。禁止證券公司分支機構擅自代銷(xiāo)金融產(chǎn)品”規定。二是其分支機構匯集不適當投資者資金用于購買(mǎi)私募產(chǎn)品，不符合《證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品管理規定》第十四條第四款“不得使用除證券公司客戶(hù)交易結算資金專(zhuān)用存款賬戶(hù)外的其他賬戶(hù)，代委托人接收客戶(hù)購買(mǎi)金融產(chǎn)品的資金”及《私募投資基金監督管理暫行辦法》（證監會(huì )令第105號）第十九條“投資者應當確保投資資金來(lái)源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金”的規定。我局根據《證券公司監督管理條例》（國務(wù)院令第522號）第七十條等規定，對A證券公司處以責令改正、責令增加內部合規檢查次數并責令處分有關(guān)人員的行政監管措施，并對該分支機構負責人采取公開(kāi)譴責的行政監管措施。

三、案件啟示

對投資者而言，在購買(mǎi)證券公司代銷(xiāo)的金融產(chǎn)品時(shí)，應獲取金融產(chǎn)品合同當事人情況介紹、金融產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)等材料，充分了解金融產(chǎn)品有關(guān)信息及主要風(fēng)險特征，謹慎考慮自身風(fēng)險承受能力，理性思考、審慎選擇；投資資金不得存入他人賬戶(hù)，必須存入證券公司客戶(hù)交易結算資金專(zhuān)用存款賬戶(hù)。

證券公司應當自覺(jué)規范執業(yè)行為，重視業(yè)務(wù)活動(dòng)規范化、流程化和標準化，嚴格落實(shí)投資者適當性管理要求，堅決維護投資者合法權益。