一、投資者如何查詢(xún)科創(chuàng )板上市公司信息披露的文件？

與滬市主板一樣，科創(chuàng )板上市公司應當通過(guò)上交所上市公司信息披露電子化系統登記公告；相關(guān)信息披露義務(wù)人應當通過(guò)上市公司或者上交所指定的信息披露平臺辦理公告登記。

同時(shí)，上市公司和相關(guān)信息披露義務(wù)人應當在上交所網(wǎng)站和中國證監會(huì )指定媒體上披露信息披露文件，并保證披露的信息與登記的公告內容一致。未能按照登記內容披露的，應當立即向上交所報告并及時(shí)更正。投資者可以及時(shí)查閱。

《上海證券交易所科創(chuàng )板股票上市規則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《科創(chuàng )板股票上市規則》）規定，公告文稿應當采用中文文本，同時(shí)采用外文文本的，應當保證兩種文本內容的一致。兩種文本不一致的，以中文文本為準。信息披露內容應當簡(jiǎn)明易懂，語(yǔ)言應當淺白平實(shí)，以便投資者閱讀、理解。

科創(chuàng )板上市公司和信息披露義務(wù)人應當及時(shí)、公平地披露所有可能對證券交易價(jià)格或者對投資決策有較大影響的事項，保證所披露信息的真實(shí)、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并且信息披露文件應當材料齊備，格式符合規定要求。

同時(shí)，科創(chuàng )公司應當結合所屬行業(yè)特點(diǎn)，充分披露行業(yè)的經(jīng)營(yíng)信息，以及可能對公司核心競爭力、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和未來(lái)發(fā)展產(chǎn)生重大不利影響的風(fēng)險因素。

上市公司籌劃重大事項，持續時(shí)間較長(cháng)的，應當按照重大性原則，分階段披露進(jìn)展情況，及時(shí)提示相關(guān)風(fēng)險，不得僅以相關(guān)事項結果尚不確定為由不予披露。

投資者應當及時(shí)關(guān)注上市公司披露的信息，做出合理投資決策。

整體上來(lái)講，《科創(chuàng )板股票上市規則》規定，上市公司應當在如下方面保障投資者的參與權和表決權：

一是在公司章程中規定股東大會(huì )的召集、召開(kāi)和表決等程序，制定股東大會(huì )議事規則，并列入公司章程或者作為章程附件。

二是上市公司應當依據法律法規和公司章程召開(kāi)股東大會(huì )，保證股東依法行使權利。規定期限內不能召開(kāi)股東大會(huì )的，應當在期限屆滿(mǎn)前披露原因及后續方案。同時(shí)，采用網(wǎng)絡(luò )投票、累積投票、征集投票等方式，保障股東參與權和表決權。

三是對于股東書(shū)面提議召開(kāi)股東大會(huì )的，公司董事會(huì )應當在規定期限內書(shū)面反饋是否同意召開(kāi)股東大會(huì )，不得無(wú)故拖延。股東依法自行召集股東大會(huì )的，公司董事會(huì )和董事會(huì )秘書(shū)應當予以配合，并及時(shí)履行信息披露義務(wù)。同時(shí)，上市公司應當依據法律法規、公司章程，發(fā)出股東大會(huì )通知，及時(shí)披露股東決策所需的其他資料。

《科創(chuàng )板股票上市規則》規定，上市公司應當積極回報股東，根據自身條件和發(fā)展階段，制定并執行現金分紅、股份回購等股東回報政策。

上市公司明顯具備條件但未進(jìn)行現金分紅的，上交所可以要求董事會(huì )、控股股東及實(shí)際控制人通過(guò)投資者說(shuō)明會(huì )、公告等形式向投資者說(shuō)明原因。

首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng )板上市的，保薦機構的持續督導期間為股票上市當年剩余時(shí)間以及其后3個(gè)完整會(huì )計年度。在持續督導期間，保薦機構應當在持續督導跟蹤報告顯著(zhù)位置就上市公司是否存在重大風(fēng)險發(fā)表結論性意見(jiàn)。投資者可以從保薦機構出具的報告中了解相關(guān)信息。

《科創(chuàng )板股票上市規則》規定，科創(chuàng )板上市公司控股股東及其一致行動(dòng)人質(zhì)押股份出現如下情形的，應披露以下信息：

一是質(zhì)押股份占其所持股份的比例達到50%以上，以及之后質(zhì)押股份的，應當及時(shí)通知公司，并披露本次質(zhì)押股份數量、累計質(zhì)押股份數量以及占其所持公司股份的比例、質(zhì)押期限、質(zhì)押融資款項的最終用途及資金償還安排等信息；

二是質(zhì)押股份占其所持股份的比例達到50%以上，且出現債務(wù)逾期或其他資信惡化情形的，應當披露債務(wù)逾期金額、是否存在平倉風(fēng)險以及可能被平倉的股份數量和比例等信息。

此外，上市公司持股5%以上股東質(zhì)押股份，應當在2個(gè)交易日內通知上市公司，并披露本次質(zhì)押股份數量、累計質(zhì)押股份數量及占公司總股本比例。

科創(chuàng )板上市公司控股股東及其一致行動(dòng)人出現質(zhì)押平倉風(fēng)險的，應當及時(shí)通知上市公司，披露是否可能導致公司控制權發(fā)生變更、擬采取的措施，并充分提示風(fēng)險。對于控股股東及其一致行動(dòng)人質(zhì)押股份被強制平倉或平倉風(fēng)險解除的，應當持續披露進(jìn)展，保證投資者及時(shí)了解相關(guān)信息。

《科創(chuàng )板股票上市規則》規定，上交所通過(guò)審閱信息披露文件、提出問(wèn)詢(xún)等方式，進(jìn)行信息披露事中事后監管，督促信息披露義務(wù)人履行信息披露義務(wù)，督促保薦機構、證券服務(wù)機構履行職責。信息披露涉及重大復雜、無(wú)先例事項的，上交所可以實(shí)施事前審核。

投資者需要注意到，上交所對信息披露文件實(shí)施形式審核，對其內容的真實(shí)性不承擔責任。上交所經(jīng)審核認為信息披露文件存在重大問(wèn)題，可以提出問(wèn)詢(xún)?？苿?chuàng )板上市公司或者相關(guān)信息披露義務(wù)人未按照《科創(chuàng )板股票上市規則》規定或上交所要求進(jìn)行公告的，或者上交所認為必要的，可以以交易所公告形式向市場(chǎng)說(shuō)明有關(guān)情況。

 （來(lái)源：上海證券交易所投資者教育網(wǎng)站（edu.sse.com.cn）和“上交所投教”微信公眾號)