提高上市公司質(zhì)量、建設“以投資者為本”的市場(chǎng)是2024年資本市場(chǎng)改革的重點(diǎn)。如何從一線(xiàn)監管層面促進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展？怎樣把上市公司監管執法全鏈條協(xié)同機制落到實(shí)處？證券時(shí)報記者專(zhuān)訪(fǎng)了全國政協(xié)委員、廣東證監局局長(cháng)楊宗儒。

楊宗儒表示，2024年廣東證監局將充分發(fā)揮資本市場(chǎng)在促進(jìn)創(chuàng )新資本形成、有效激發(fā)企業(yè)家精神、優(yōu)化資源配置及財富管理等功能，積極服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟和科技創(chuàng )新，持續完善上市公司監管執法全鏈條協(xié)同配合機制，進(jìn)一步提升上市公司監管效能，保持高壓態(tài)勢整治非法證券活動(dòng)。

服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟和科技創(chuàng )新

證券時(shí)報記者：隨著(zhù)資本市場(chǎng)改革不斷深化，廣東證監局服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的能力持續提升，在支持轄區企業(yè)借助多層次資本市場(chǎng)發(fā)展壯大和廣東建設金融強省等方面，將有哪些舉措？

楊宗儒:2023年，廣東轄區新增上市公司28家，首發(fā)融資292.27億元，全部集中在新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、新能源新材料產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)環(huán)保等戰略性新興產(chǎn)業(yè)。其中93%為民營(yíng)企業(yè)。同時(shí)，廣東轄區171家戰略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司群體近5年平均營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)率達49.34%。

2024年，廣東證監局將進(jìn)一步充分發(fā)揮資本市場(chǎng)在促進(jìn)創(chuàng )新資本形成、有效激發(fā)企業(yè)家精神、優(yōu)化資源配置及財富管理等功能，積極服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟和科技創(chuàng )新。一是持續用好資本市場(chǎng)深化改革政策機遇。繼續抓好股票發(fā)行注冊制走深走實(shí)、發(fā)展多元化股權融資、促進(jìn)債券市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展等重大改革政策落地，完善與地市政府構建的企業(yè)上市服務(wù)協(xié)作機制，落實(shí)企業(yè)改制上市培育計劃，加大對制造業(yè)單項冠軍和“專(zhuān)精特新”企業(yè)培育支持力度。二是繼續拓寬直接融資渠道。緊緊圍繞廣東省發(fā)展戰略，結合各地市資源稟賦和產(chǎn)業(yè)政策，支持符合條件的企業(yè)發(fā)行股票和債券、資產(chǎn)支持證券，引導私募股權基金“投早投小投科技”。加快公募REITs落地發(fā)展，積極盤(pán)活存量資產(chǎn)。三是強化金融支持粵港澳大灣區建設。以建優(yōu)建強橫琴、南沙等重大平臺為抓手，爭取更多資本市場(chǎng)改革創(chuàng )新舉措在大灣區落地見(jiàn)效。支持引導證券基金期貨機構發(fā)展跨境業(yè)務(wù)，深化粵港澳三地資本市場(chǎng)互聯(lián)互通。

證券時(shí)報記者：在“活躍資本市場(chǎng)，提振投資者信心”以及推動(dòng)資本市場(chǎng)健康穩定發(fā)展等方面，您有怎樣的建議？

楊宗儒：黨中央提出“活躍資本市場(chǎng)，提振投資者信心”以來(lái)，廣東證監局認真貫徹證監會(huì )的部署，多措并舉改善市場(chǎng)預期、促進(jìn)價(jià)值回歸，在有效傳遞發(fā)展信心、切實(shí)回報投資者、提升市場(chǎng)活躍度等方面取得積極成效。

具體來(lái)看，包括支持上市公司實(shí)施回購增持，截至2023年底，廣東轄區132家次上市公司開(kāi)展回購增持，占轄區上市公司家數比例達30%，金額上限180億元。推動(dòng)轄區上市公司建立常態(tài)化分紅機制，2023年以來(lái)，轄區302家次上市公司累計現金分紅964億元，其中18家上市公司增加現金分紅頻次，在半年或三季度進(jìn)行現金分紅，合計擬分紅21.58億元。

同時(shí)，還開(kāi)展了上市公司走訪(fǎng)工作，推動(dòng)公募基金費率下調，推動(dòng)廣東轄區機構加大產(chǎn)品跟投，積極推動(dòng)投資端改革和“大投顧”業(yè)態(tài)建設。督促轄區證券基金機構深入貫徹“以投資者為本”的理念，將自身經(jīng)營(yíng)戰略與投資者利益深度綁定，截至2023年底，轄區基金公司及員工跟投合計152.2億元。

全面強化一線(xiàn)監管

證券時(shí)報記者：在加強監管方面，廣東證監局有怎樣的思路和舉措？

楊宗儒：去年以來(lái)，廣東證監局按照“三突出、三提升”的總體思路全面強化監管執法，維護公開(kāi)公平公正的市場(chǎng)秩序。

一是突出依法從嚴監管，全面提升監管有效性。去年全年現場(chǎng)檢查139家次，下發(fā)監管關(guān)注函83份，對包括行業(yè)龍頭和頭部機構在內的市場(chǎng)主體出具186份行政監管措施決定書(shū)，對2家行業(yè)機構和3名從業(yè)人員分別采取暫停業(yè)務(wù)和認定為不適當人選的“資格罰”。作出行政處罰決定書(shū)44份，罰沒(méi)款金額1.47億元，處罰數量、處罰金額、執行金額均創(chuàng )歷年新高。推動(dòng)8家上市公司和全市場(chǎng)首單可轉債平穩退市，為歷年來(lái)單一轄區單一年度退市數量最多。壓實(shí)中介機構“看門(mén)人”責任，去年全鏈條、全覆蓋啟動(dòng)相關(guān)中介機構線(xiàn)索核查37件，數量創(chuàng )轄區歷史新高，對6家次審計機構立案調查、對3家審計機構及6名簽字會(huì )計師作出行政處罰，立案調查、行政處罰數量分別同比增長(cháng)200%、50%。

二是突出監管轉型，全面提升監管適應性。完善“央地協(xié)作、部門(mén)聯(lián)動(dòng)、多方參與”的綜合監管格局，強化局內協(xié)同聯(lián)動(dòng)，強化對上市公司股債價(jià)格、境內外市場(chǎng)表現的關(guān)注，多渠道全面了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)邊際變化和風(fēng)險情況。大力提升數字化監管執法能力，組織開(kāi)發(fā)私募基金、上市公司監管相關(guān)信息系統和執法工具，更好發(fā)揮科技監管在案件調查中的關(guān)鍵作用。

三是突出市場(chǎng)約束，全面提升監管對生態(tài)的塑造性。以“關(guān)鍵少數”為抓手大力提升公司治理水平，多舉措提升行業(yè)機構合規內生動(dòng)力，持續推進(jìn)行業(yè)文化建設和宣導。

完善上市公司監管執法

全鏈條協(xié)同配合機制

證券時(shí)報記者：在推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展方面，廣東證監局做了哪些方面工作？下一步還將有哪些方面安排？

楊宗儒：近年來(lái)，廣東證監局堅持市場(chǎng)化、法治化原則，堅持優(yōu)化存量與增量并重、治標與治本相結合，發(fā)揮各方合力，推動(dòng)轄區上市公司結構顯著(zhù)優(yōu)化，風(fēng)險有效收斂，活力和韌性顯著(zhù)增強，回報股東服務(wù)社會(huì )的意識和能力不斷提升。

下一步，廣東證監局將持續完善上市公司監管執法全鏈條協(xié)同配合機制，進(jìn)一步提升上市公司監管效能。

一是加大監管轉型工作力度，完善上市公司監管體系，適應全面注冊制改革新形勢，通過(guò)進(jìn)一步強化部局所監管協(xié)同，優(yōu)化上市公司監管與稽查執法、上市輔導、會(huì )計監管、機構監管等相關(guān)業(yè)務(wù)條線(xiàn)的協(xié)作配合機制，提高上市公司監管發(fā)現問(wèn)題和處置風(fēng)險的能力。

二是強化監管執法工作力度，進(jìn)一步加大對違法違規上市公司“關(guān)鍵少數”的懲處力度，協(xié)同司法機關(guān)等各有權機關(guān)和職能部門(mén)對組織、指使上市公司違法違規的“首惡”責任追究到底，形成“不敢違、不想違、不能違”的監管氛圍。加強對上市公司違法違規典型案例的查處宣傳工作，進(jìn)一步強化執法必嚴、違法必究的監管預期，形成監管震懾，構建良性資本市場(chǎng)生態(tài)。

三是完善處置化解上市公司風(fēng)險能力。持續完善科技監管，確保提早發(fā)現、及時(shí)預警上市公司風(fēng)險。健全上市公司分類(lèi)評價(jià)機制，探索將公司治理水平、信息披露質(zhì)量納入上市公司分類(lèi)評價(jià)標準，引導上市公司完善內部治理，提高信息披露質(zhì)量。

證券時(shí)報記者：在投資者保護方面，廣東證監局未來(lái)有哪些打算？

楊宗儒：2024年，廣東證監局將圍繞投資者保護重點(diǎn)做好三方面工作。一是深入做好投資者教育保護各項工作，圍繞訴求處理、權益救濟等職能，提高投訴舉報處理質(zhì)效，持續構建和發(fā)揮合力，不斷完善證券糾紛多元化解機制。二是持續加強投資者關(guān)系管理工作，引導督促市場(chǎng)主體踐行以投資者為本的理念，形成更加尊重、保護、回報投資者的公司文化，積極主動(dòng)開(kāi)展各種形式投資者關(guān)系活動(dòng)，進(jìn)一步提高與投資者溝通質(zhì)效，讓公司價(jià)值得到市場(chǎng)認可和發(fā)現，助力投資者進(jìn)行價(jià)值判斷和投資決策。三是保持高壓態(tài)勢整治非法證券活動(dòng)。完善涉非信息監測機制，加強對于線(xiàn)上線(xiàn)下非法證券活動(dòng)的監測整治，凈化轄區資本市場(chǎng)環(huán)境。密切與有關(guān)部門(mén)的溝通協(xié)作，加強行刑銜接和協(xié)同創(chuàng )新，提升案件辦理質(zhì)效。