證券交易所管理辦法
（1997年11月30日國務(wù)院批準 1997年12月10日證券委發(fā)布 根據《國務(wù)院關(guān)于修訂〈證券交易所管理辦法〉的批復》2001年12月12日證監會(huì )令第4號重新公布 2017年11月17日證監會(huì )令第136號第一次修訂 根據2020年3月20日證監會(huì )令第166號《關(guān)于修改部分證券期貨規章的決定》第二次修訂 2021年10月30日證監會(huì )令第192號第三次修訂）
第一章 總 則
第一條 為加強對證券交易所的管理，促進(jìn)證券交易所依法全面履行一線(xiàn)監管職能和服務(wù)職能，維護證券市場(chǎng)的正常秩序，保護投資者的合法權益，促進(jìn)證券市場(chǎng)的健康穩定發(fā)展，根據《中華人民共和國證券法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《證券法》）、《中華人民共和國公司法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《公司法》），制定本辦法。
第二條 本辦法所稱(chēng)的證券交易所是指經(jīng)國務(wù)院決定設立的證券交易所。
第三條 證券交易所根據《中國共產(chǎn)黨章程》設立黨組織，發(fā)揮領(lǐng)導作用，把方向、管大局、保落實(shí)，依照規定討論和決定交易所重大事項，保證監督黨和國家的方針、政策在交易所得到全面貫徹落實(shí)。
第四條 證券交易所由中國證券監督管理委員會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國證監會(huì )）監督管理。
第五條 證券交易所的名稱(chēng)，應當標明證券交易所字樣。其他任何單位和個(gè)人不得使用證券交易所或者近似名稱(chēng)。
第二章 證券交易所的職能
第六條 證券交易所組織和監督證券交易，實(shí)施自律管理，應當遵循社會(huì )公共利益優(yōu)先原則，維護市場(chǎng)的公平、有序、透明。
第七條 證券交易所的職能包括：
（一）提供證券交易的場(chǎng)所、設施和服務(wù)；
（二）制定和修改證券交易所的業(yè)務(wù)規則；
（三）依法審核公開(kāi)發(fā)行證券申請；
（四）審核、安排證券上市交易，決定證券終止上市和重新上市；
（五）提供非公開(kāi)發(fā)行證券轉讓服務(wù)；
（六）組織和監督證券交易；
（七）對會(huì )員進(jìn)行監管；
（八）對證券上市交易公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人進(jìn)行監管；
（九）對證券服務(wù)機構為證券上市、交易等提供服務(wù)的行為進(jìn)行監管；
（十）管理和公布市場(chǎng)信息；
（十一）開(kāi)展投資者教育和保護；
（十二）法律、行政法規規定的以及中國證監會(huì )許可、授權或者委托的其他職能。
第八條 證券交易所不得直接或者間接從事：
（一）新聞出版業(yè)；
（二）發(fā)布對證券價(jià)格進(jìn)行預測的文字和資料；
（三）為他人提供擔保；
（四）未經(jīng)中國證監會(huì )批準的其他業(yè)務(wù)。
第九條 證券交易所可以根據證券市場(chǎng)發(fā)展的需要，創(chuàng )新交易品種和交易方式，設立不同的市場(chǎng)層次。
第十條 證券交易所制定或者修改業(yè)務(wù)規則，應當符合法律、行政法規、部門(mén)規章對其自律管理職責的要求。
證券交易所制定或者修改下列業(yè)務(wù)規則時(shí)，應當由證券交易所理事會(huì )或者董事會(huì )通過(guò)，并報中國證監會(huì )批準：
（一）證券交易、上市、會(huì )員管理和其他有關(guān)業(yè)務(wù)規則；
（二）涉及上市新的證券交易品種或者對現有上市證券交易品種作出較大調整；
（三）以聯(lián)網(wǎng)等方式為非本所上市的品種提供交易服務(wù)；
（四）涉及證券交易方式的重大創(chuàng )新或者對現有證券交易方式作出較大調整；
（五）涉及港澳臺及境外機構的重大事項；
（六）中國證監會(huì )認為需要批準的其他業(yè)務(wù)規則。
對于非會(huì )員理事的反對或者棄權表決意見(jiàn)，證券交易所應當在向中國證監會(huì )報送的請示或者報告中作出說(shuō)明。
第十一條 證券交易所制定的業(yè)務(wù)規則對證券交易業(yè)務(wù)活動(dòng)的各參與主體具有約束力。對違反業(yè)務(wù)規則的行為，證券交易所給予紀律處分或者采取其他自律管理措施。
第十二條 證券交易所應當按照章程、協(xié)議以及業(yè)務(wù)規則的規定，對違法違規行為采取自律監管措施或者紀律處分，履行自律管理職責。
第十三條 證券交易所應當在業(yè)務(wù)規則中明確自律監管措施或者紀律處分的具體類(lèi)型、適用情形和適用程序。
證券交易所采取紀律處分的，應當依據紀律處分委員會(huì )的審核意見(jiàn)作出。紀律處分決定作出前，當事人按照業(yè)務(wù)規則的規定申請聽(tīng)證的，證券交易所應當組織聽(tīng)證。
第十四條 市場(chǎng)參與主體對證券交易所作出的相關(guān)自律監管措施或者紀律處分不服的，可以按照證券交易所業(yè)務(wù)規則的規定申請復核。
證券交易所應當設立復核委員會(huì )，依據其審核意見(jiàn)作出復核決定。
第十五條 證券交易所應當建立風(fēng)險管理和風(fēng)險監測機制，依法監測、監控、預警并防范市場(chǎng)風(fēng)險，維護證券市場(chǎng)安全穩定運行。
證券交易所應當以風(fēng)險基金、一般風(fēng)險準備等形式儲備充足的風(fēng)險準備資源，用于墊付或者彌補因技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力及其他風(fēng)險事件造成的損失。
第十六條 證券交易所應當同其他交易場(chǎng)所、登記結算機構、行業(yè)協(xié)會(huì )等證券期貨業(yè)組織建立資源共享、相互配合的長(cháng)效合作機制，聯(lián)合依法監察證券市場(chǎng)違法違規行為。
第三章 證券交易所的組織
第十七條 實(shí)行會(huì )員制的證券交易所設會(huì )員大會(huì )、理事會(huì )、總經(jīng)理和監事會(huì )。
實(shí)行有限責任公司制的證券交易所設股東會(huì )、董事會(huì )、總經(jīng)理和監事會(huì )。證券交易所為一人有限責任公司的，不設股東會(huì )，由股東行使股東會(huì )的職權。
第十八條 會(huì )員大會(huì )為會(huì )員制證券交易所的最高權力機構。會(huì )員大會(huì )行使下列職權：
（一）制定和修改證券交易所章程；
（二）選舉和罷免會(huì )員理事、會(huì )員監事；
（三）審議和通過(guò)理事會(huì )、監事會(huì )和總經(jīng)理的工作報告；
（四）審議和通過(guò)證券交易所的財務(wù)預算、決算報告；
（五）法律、行政法規、部門(mén)規章和證券交易所章程規定的其他重大事項。
股東會(huì )為公司制證券交易所的最高權力機構。股東會(huì )行使下列職權：
（一）修改證券交易所章程；
（二）選舉和更換非由職工代表?yè)蔚亩?、監事；
（三）審議和通過(guò)董事會(huì )、監事會(huì )的工作報告；
（四）審議和通過(guò)證券交易所的財務(wù)預算、決算報告；
（五）法律、行政法規、部門(mén)規章和證券交易所章程規定的其他職權。
第十九條 會(huì )員制證券交易所章程應當包括下列事項：
（一）設立目的；
（二）名稱(chēng)；
（三）主要辦公及交易場(chǎng)所和設施所在地；
（四）職能范圍；
（五）會(huì )員的資格和加入、退出程序；
（六）會(huì )員的權利和義務(wù)；
（七）對會(huì )員的紀律處分；
（八）組織機構及其職權；
（九）理事、監事、高級管理人員的產(chǎn)生、任免及其職責；
（十）資本和財務(wù)事項；
（十一）解散的條件和程序；
（十二）其他需要在章程中規定的事項。
公司制證券交易所章程應當包括下列事項：
（一）前款第（一）項至第（四）項、第（八）項、第（十）項和第（十一）項規定的事項；
（二）董事、監事、高級管理人員的產(chǎn)生、任免及其職責；
（三）其他需要在章程中規定的事項。
會(huì )員制證券交易所章程的制定和修改經(jīng)會(huì )員大會(huì )通過(guò)后，報中國證監會(huì )批準。公司制證券交易所的章程由股東共同制定，并報中國證監會(huì )批準；章程的修改由股東會(huì )通過(guò)后，報中國證監會(huì )批準。
第二十條 會(huì )員大會(huì )每年召開(kāi)一次，由理事會(huì )召集，理事長(cháng)主持。理事長(cháng)因故不能履行職責時(shí)，由理事長(cháng)指定的副理事長(cháng)或者其他理事主持。有下列情形之一的，應當召開(kāi)臨時(shí)會(huì )員大會(huì )：
（一）理事人數不足本辦法規定的最低人數；
（二）三分之一以上會(huì )員提議；
（三）理事會(huì )或者監事會(huì )認為必要。
股東會(huì )會(huì )議由董事會(huì )召集。股東會(huì )會(huì )議的召開(kāi)應當符合證券交易所章程的規定。
第二十一條 會(huì )員大會(huì )應當有三分之二以上的會(huì )員出席，其決議須經(jīng)出席會(huì )議的會(huì )員過(guò)半數表決通過(guò)。
股東會(huì )會(huì )議的議事規則應當符合證券交易所章程的規定。
會(huì )員大會(huì )或者股東會(huì )會(huì )議結束后十個(gè)工作日內，證券交易所應當將大會(huì )全部文件及有關(guān)情況向中國證監會(huì )報告。
第二十二條 理事會(huì )是會(huì )員制證券交易所的決策機構，行使下列職權：
（一）召集會(huì )員大會(huì )，并向會(huì )員大會(huì )報告工作；
（二）執行會(huì )員大會(huì )的決議；
（三）審定總經(jīng)理提出的工作計劃；
（四）審定總經(jīng)理提出的年度財務(wù)預算、決算方案；
（五）審定對會(huì )員的接納和退出；
（六）審定取消會(huì )員資格的紀律處分；
（七）審定證券交易所業(yè)務(wù)規則；
（八）審定證券交易所上市新的證券交易品種或者對現有上市證券交易品種作出較大調整；
（九）審定證券交易所收費項目、收費標準及收費管理辦法；
（十）審定證券交易所重大財務(wù)管理事項；
（十一）審定證券交易所重大風(fēng)險管理和處置事項，管理證券交易所風(fēng)險基金；
（十二）審定重大投資者教育和保護工作事項；
（十三）決定高級管理人員的聘任、解聘及薪酬事項，但中國證監會(huì )任免的除外；
（十四）會(huì )員大會(huì )授予和證券交易所章程規定的其他職權。
董事會(huì )是公司制證券交易所的決策機構,行使下列職權：
（一）召集股東會(huì )會(huì )議，并向股東會(huì )報告工作；
（二）執行股東會(huì )的決議；
（三）制訂年度財務(wù)預算、決算方案；
（四）前款第（三）項、第（五）項至第（十三）項規定的職權；
（五）股東會(huì )授予和證券交易所章程規定的其他職權。
第二十三條 證券交易所理事會(huì )由七至十三人組成，其中非會(huì )員理事人數不少于理事會(huì )成員總數的三分之一，不超過(guò)理事會(huì )成員總數的二分之一。
理事每屆任期三年。會(huì )員理事由會(huì )員大會(huì )選舉產(chǎn)生，非會(huì )員理事由中國證監會(huì )委派。
董事會(huì )由三至十三人組成。董事每屆任期不得超過(guò)三年。
第二十四條 理事會(huì )會(huì )議至少每季度召開(kāi)一次。會(huì )議須有三分之二以上理事出席，其決議應當經(jīng)出席會(huì )議的三分之二以上理事表決同意方為有效。理事會(huì )決議應當在會(huì )議結束后兩個(gè)工作日內向中國證監會(huì )報告。
董事會(huì )會(huì )議的召開(kāi)和議事規則應當符合證券交易所章程的規定。董事會(huì )決議應當在會(huì )議結束后兩個(gè)工作日內向中國證監會(huì )報告。
第二十五條 理事會(huì )設理事長(cháng)一人，可以設副理事長(cháng)一至二人?？偨?jīng)理應當是理事會(huì )成員。
董事會(huì )設董事長(cháng)一人，可以設副董事長(cháng)一至二人?？偨?jīng)理應當是董事會(huì )成員。董事長(cháng)、副董事長(cháng)的任免，由中國證監會(huì )提名，董事會(huì )通過(guò)。
理事長(cháng)、董事長(cháng)是證券交易所的法定代表人。
第二十六條 理事長(cháng)負責召集和主持理事會(huì )會(huì )議。理事長(cháng)因故臨時(shí)不能履行職責時(shí)，由副理事長(cháng)或者其他理事代其履行職責。
董事長(cháng)負責召集和主持董事會(huì )會(huì )議。董事長(cháng)因故臨時(shí)不能履行職責時(shí)，由副董事長(cháng)代為履行職責；副董事長(cháng)不能履行職責時(shí)，由半數以上董事共同推舉一名董事召集和主持。
理事長(cháng)、董事長(cháng)不得兼任證券交易所總經(jīng)理。
第二十七條 證券交易所的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、首席專(zhuān)業(yè)技術(shù)管理人員每屆任期三年?？偨?jīng)理由中國證監會(huì )任免。副總經(jīng)理按照中國證監會(huì )相關(guān)規定任免或者聘任。
總經(jīng)理因故臨時(shí)不能履行職責時(shí)，由總經(jīng)理指定的副總經(jīng)理代其履行職責。
第二十八條 會(huì )員制證券交易所的總經(jīng)理行使下列職權：
（一）執行會(huì )員大會(huì )和理事會(huì )決議，并向其報告工作；
（二）主持證券交易所的日常工作；
（三）擬訂并組織實(shí)施證券交易所工作計劃；
（四）擬訂證券交易所年度財務(wù)預算、決算方案；
（五）審定業(yè)務(wù)細則及其他制度性規定；
（六）審定除取消會(huì )員資格以外的其他紀律處分；
（七）審定除應當由理事會(huì )審定外的其他財務(wù)管理事項；
（八）理事會(huì )授予和證券交易所章程規定的其他職權。
公司制證券交易所的總經(jīng)理行使下列職權：
（一）執行董事會(huì )決議，并向其報告工作；
（二）前款第（二）項至第（六）項規定的職權；
（三）審定除應當由董事會(huì )審定外的其他財務(wù)管理事項；
（四）董事會(huì )授予和證券交易所章程規定的其他職權。
第二十九條 監事會(huì )是證券交易所的監督機構，行使下列職權：
（一）檢查證券交易所財務(wù)；
（二）檢查證券交易所風(fēng)險基金的使用和管理；
（三）監督證券交易所理事或者董事、高級管理人員執行職務(wù)行為；
（四）監督證券交易所遵守法律、行政法規、部門(mén)規章和證券交易所章程、協(xié)議、業(yè)務(wù)規則以及風(fēng)險預防與控制的情況；
（五）當理事或者董事、高級管理人員的行為損害證券交易所利益時(shí)，要求理事或者董事、高級管理人員予以糾正；
（六）提議召開(kāi)臨時(shí)會(huì )員大會(huì )或者股東會(huì )會(huì )議；
（七）提議會(huì )員制證券交易所召開(kāi)臨時(shí)理事會(huì )；
（八）向會(huì )員大會(huì )或者股東會(huì )會(huì )議提出提案；
（九）會(huì )員大會(huì )或者股東會(huì )授予和證券交易所章程規定的其他職權。
第三十條 證券交易所監事會(huì )人員不得少于五人，其中職工監事不得少于兩名，專(zhuān)職監事不得少于一名。
監事每屆任期三年。職工監事由職工大會(huì )、職工代表大會(huì )或者其他形式民主選舉產(chǎn)生，專(zhuān)職監事由中國證監會(huì )委派。證券交易所理事或者董事、高級管理人員不得兼任監事。
會(huì )員制證券交易所的監事會(huì )，會(huì )員監事不得少于兩名，由會(huì )員大會(huì )選舉產(chǎn)生。
第三十一條 監事會(huì )設監事長(cháng)一人，由中國證監會(huì )提名，監事會(huì )通過(guò)。
監事長(cháng)負責召集和主持監事會(huì )會(huì )議。會(huì )員制證券交易所監事長(cháng)因故不能履行職責時(shí)，由其指定的專(zhuān)職監事或者其他監事代為履行職務(wù)。公司制證券交易所監事長(cháng)因故不能履行職責時(shí)，由半數以上監事共同推舉一名監事代為履行職務(wù)。
第三十二條 會(huì )員制證券交易所的監事會(huì )至少每六個(gè)月召開(kāi)一次會(huì )議。監事長(cháng)、三分之一以上監事可以提議召開(kāi)臨時(shí)監事會(huì )會(huì )議。監事會(huì )決議應當經(jīng)半數以上監事通過(guò)。
公司制證券交易所監事會(huì )會(huì )議的召開(kāi)和議事規則應當符合《公司法》及證券交易所章程的規定。
監事會(huì )決議應當在會(huì )議結束后兩個(gè)工作日內向中國證監會(huì )報告。
第三十三條 理事會(huì )、董事會(huì )、監事會(huì )根據需要設立專(zhuān)門(mén)委員會(huì )。各專(zhuān)門(mén)委員會(huì )的職責、任期和人員組成等事項，由證券交易所章程具體規定。
各專(zhuān)門(mén)委員會(huì )的經(jīng)費應當納入證券交易所的預算。
第三十四條 證券交易所的從業(yè)人員應當正直誠實(shí)、品行良好、具備履行職責所必需的專(zhuān)業(yè)知識與能力。因違法行為或者違紀行為被開(kāi)除的證券交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務(wù)機構的從業(yè)人員和被開(kāi)除的國家機關(guān)工作人員，不得招聘為證券交易所的從業(yè)人員。
有《公司法》第一百四十六條規定的情形或者下列情形之一的，不得擔任證券交易所理事、董事、監事、高級管理人員：
（一）犯有貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)罪或者破壞社會(huì )經(jīng)濟秩序罪，或者因犯罪被剝奪政治權利；
（二）因違法行為或者違紀行為被解除職務(wù)的證券交易場(chǎng)所、證券登記結算機構的負責人，自被解除職務(wù)之日起未逾五年；
（三）因違法行為或者違紀行為被解除職務(wù)的證券公司董事、監事、高級管理人員，自被解除職務(wù)之日起未逾五年；
（四）因違法行為或者違紀行為被吊銷(xiāo)執業(yè)證書(shū)或者被取消資格的律師、注冊會(huì )計師或者其他證券服務(wù)機構的專(zhuān)業(yè)人員，自被吊銷(xiāo)執業(yè)證書(shū)或者被取消資格之日起未逾五年；
（五）擔任因違法行為被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執照的公司、企業(yè)的法定代表人并對該公司、企業(yè)被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執照負有個(gè)人責任的，自被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執照之日起未逾五年；
（六）擔任因經(jīng)營(yíng)管理不善而破產(chǎn)的公司、企業(yè)的董事、廠(chǎng)長(cháng)或者經(jīng)理并對該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負有個(gè)人責任的，自破產(chǎn)之日起未逾五年；
（七）法律、行政法規、部門(mén)規章規定的其他情形。
第三十五條 證券交易所理事、董事、監事、高級管理人員的產(chǎn)生、聘任有不正當情況，或者前述人員在任期內有違反法律、行政法規、部門(mén)規章和證券交易所章程、業(yè)務(wù)規則的行為，或者由于其他原因，不適宜繼續擔任其所擔任的職務(wù)時(shí)，中國證監會(huì )有權解除或者提議證券交易所解除有關(guān)人員的職務(wù)，并按照規定任命新的人選。
第四章 證券交易所對證券交易活動(dòng)的監管
第三十六條 證券交易所應當制定具體的交易規則。其內容包括：
（一）證券交易的基本原則；
（二）證券交易的場(chǎng)所、品種和時(shí)間；
（三）證券交易方式、交易流程、風(fēng)險控制和規范事項；
（四）證券交易監督；
（五）清算交收事項；
（六）交易糾紛的解決；
（七）暫停、恢復與取消交易；
（八）交易異常情況的認定和處理；
（九）投資者準入和適當性管理的基本要求；
（十）對違反交易規則行為的處理規定；
（十一）證券交易信息的提供和管理；
（十二）指數的編制方法和公布方式；
（十三）其他需要在交易規則中規定的事項。
第三十七條 參與證券交易所集中交易的，必須是證券交易所的會(huì )員，非會(huì )員不得直接參與股票的集中交易。會(huì )員應當依據證券交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規則，對客戶(hù)證券交易行為進(jìn)行管理。
第三十八條 證券交易所應當實(shí)時(shí)公布即時(shí)行情，并按日制作證券市場(chǎng)行情表，記載并公布下列事項：
（一）上市證券的名稱(chēng)；
（二）開(kāi)盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、收盤(pán)價(jià)；
（三）與前一交易日收盤(pán)價(jià)比較后的漲跌情況；
（四）成交量、成交金額的分計及合計；
（五）證券交易所市場(chǎng)基準指數及其漲跌情況；
（六）中國證監會(huì )要求公布或者證券交易所認為需要公布的其他事項。
證券交易所即時(shí)行情的權益由證券交易所依法享有。證券交易所對市場(chǎng)交易形成的基礎信息和加工產(chǎn)生的信息產(chǎn)品享有專(zhuān)屬權利。未經(jīng)證券交易所同意，任何單位和個(gè)人不得發(fā)布證券交易即時(shí)行情，不得以商業(yè)目的使用。經(jīng)許可使用交易信息的機構和個(gè)人，未經(jīng)證券交易所同意，不得將該信息提供給其他機構和個(gè)人使用。
第三十九條 證券交易所應當就其市場(chǎng)內的成交情況編制日報表、周報表、月報表和年報表，并及時(shí)向市場(chǎng)公布。
證券交易所可以根據監管需要，對其市場(chǎng)內特定證券的成交情況進(jìn)行分類(lèi)統計，并向市場(chǎng)公布。
第四十條 證券交易所應當保證投資者有平等機會(huì )獲取證券市場(chǎng)的交易行情和其他公開(kāi)披露的信息，并有平等的交易機會(huì )。
第四十一條 因不可抗力、意外事件、重大技術(shù)故障、重大人為差錯等突發(fā)性事件而影響證券交易正常進(jìn)行時(shí)，為維護證券交易正常秩序和市場(chǎng)公平，證券交易所可以按照業(yè)務(wù)規則采取技術(shù)性停牌、臨時(shí)停市等處置措施，并應當及時(shí)向中國證監會(huì )報告。
因前款規定的突發(fā)性事件導致證券交易結果出現重大異常，按交易結果進(jìn)行交收將對證券交易正常秩序和市場(chǎng)公平造成重大影響的，證券交易所按照業(yè)務(wù)規則可以采取取消交易、通知證券登記結算機構暫緩交收等措施，并應當及時(shí)向中國證監會(huì )報告并公告。
第四十二條 證券交易所對證券交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監控，及時(shí)發(fā)現和處理違反業(yè)務(wù)規則的異常交易行為。
證券交易所應當對可能誤導投資者投資決策、可能對證券交易價(jià)格或證券交易量產(chǎn)生不當影響等異常交易行為進(jìn)行重點(diǎn)監控。
第四十三條 證券交易所應當按照維護市場(chǎng)交易秩序，保障市場(chǎng)穩定運行，保證投資者公平交易機會(huì )，防范和化解市場(chǎng)風(fēng)險的原則，制定異常交易行為認定和處理的業(yè)務(wù)規則，并報中國證監會(huì )批準。
第四十四條 對于嚴重影響證券交易秩序或者交易公平的異常交易行為，證券交易所可以按照業(yè)務(wù)規則實(shí)施限制投資者交易等措施，并向中國證監會(huì )報告。
證券交易所發(fā)現異常交易行為涉嫌違反法律、行政法規、部門(mén)規章的，應當及時(shí)向中國證監會(huì )報告。
第四十五條 證券交易所應當加強對證券交易的風(fēng)險監測。出現重大異常波動(dòng)的，證券交易所可以按照業(yè)務(wù)規則采取限制交易、強制停牌等處置措施，并向中國證監會(huì )報告；嚴重影響證券市場(chǎng)穩定的，證券交易所可以按照業(yè)務(wù)規則采取臨時(shí)停市等處置措施并公告。
第四十六條 證券交易所應當妥善保存證券交易中產(chǎn)生的交易記錄，并制定相應的保密管理措施。交易記錄等重要文件的保存期不少于二十年。
證券交易所應當要求并督促會(huì )員妥善保存與證券交易有關(guān)的委托資料、交易記錄、清算文件等，并建立相應的查詢(xún)和保密制度。
第四十七條 證券交易所應當建立符合證券市場(chǎng)監管和實(shí)時(shí)監控要求的技術(shù)系統，并設立負責證券市場(chǎng)監管工作的專(zhuān)門(mén)機構。
證券交易所應當保障交易系統、通信系統及相關(guān)信息技術(shù)系統的安全、穩定和持續運行。
第四十八條 通過(guò)計算機程序自動(dòng)生成或者下達交易指令進(jìn)行程序化交易的，應當符合中國證監會(huì )的規定，并向證券交易所報告，不得影響證券交易所系統安全或者正常交易秩序。證券交易所應當制定業(yè)務(wù)規則，對程序化交易進(jìn)行監管。
第五章 證券交易所對會(huì )員的監管
第四十九條 證券交易所應當制定會(huì )員管理規則。其內容包括：
（一）會(huì )員資格的取得和管理；
（二）席位（如有）與交易單元管理；
（三）與證券交易業(yè)務(wù)有關(guān)的會(huì )員合規管理及風(fēng)險控制要求；
（四）會(huì )員客戶(hù)交易行為管理、適當性管理及投資者教育要求；
（五）會(huì )員業(yè)務(wù)報告制度；
（六）對會(huì )員的日常管理和監督檢查；
（七）對會(huì )員采取的收取懲罰性違約金、取消會(huì )員資格等自律監管措施和紀律處分；
（八）其他需要在會(huì )員管理規則中規定的事項。
第五十條 證券交易所接納的會(huì )員應當是經(jīng)批準設立并具有法人地位的境內證券經(jīng)營(yíng)機構。
境外證券經(jīng)營(yíng)機構設立的駐華代表處，經(jīng)申請可以成為證券交易所的特別會(huì )員。
證券交易所的會(huì )員種類(lèi)，會(huì )員資格及權利、義務(wù)由證券交易所章程和業(yè)務(wù)規則規定。
第五十一條 證券交易所決定接納或者開(kāi)除會(huì )員應當在決定后的五個(gè)工作日內向中國證監會(huì )報告。
第五十二條 證券交易所應當限定席位（如有）的數量。
會(huì )員可以通過(guò)購買(mǎi)或者受讓的方式取得席位。經(jīng)證券交易所同意，席位可以轉讓?zhuān)坏糜糜诔鲎夂唾|(zhì)押。
第五十三條 證券交易所應當對交易單元實(shí)施嚴格管理，設定、調整和限制會(huì )員參與證券交易的品種及方式。
會(huì )員參與證券交易的，應當向證券交易所申請設立交易單元。經(jīng)證券交易所同意，會(huì )員將交易單元提供給他人使用的，會(huì )員應當對其進(jìn)行管理。會(huì )員不得允許他人以其名義直接參與證券的集中交易。具體管理辦法由證券交易所規定。
第五十四條 證券交易所應當制定技術(shù)管理規范，明確會(huì )員交易系統接入證券交易所和運行管理等技術(shù)要求，督促會(huì )員按照技術(shù)要求規范運作，保障交易及相關(guān)系統的安全穩定。
證券交易所為了防范系統性風(fēng)險，可以要求會(huì )員建立和實(shí)施相應的風(fēng)險控制系統和監測模型。
第五十五條 證券交易所應當按照章程、業(yè)務(wù)規則的規定，對會(huì )員遵守證券交易所章程和業(yè)務(wù)規則的情況進(jìn)行檢查，并將檢查結果報告中國證監會(huì )。
證券交易所可以根據章程、業(yè)務(wù)規則要求會(huì )員提供與證券交易活動(dòng)有關(guān)的業(yè)務(wù)報表、賬冊、交易記錄和其他文件資料。
第五十六條 證券交易所應當建立會(huì )員客戶(hù)交易行為管理制度，要求會(huì )員了解客戶(hù)并在協(xié)議中約定對委托交易指令的核查和對異常交易指令的拒絕等內容，指導和督促會(huì )員完善客戶(hù)交易行為監控系統，并定期進(jìn)行考核評價(jià)。
會(huì )員管理的客戶(hù)出現嚴重異常交易行為或者在一定時(shí)期內多次出現異常交易行為的，證券交易所應當對會(huì )員客戶(hù)交易行為管理情況進(jìn)行現場(chǎng)或者非現場(chǎng)檢查，并將檢查結果報告中國證監會(huì )。
會(huì )員未按規定履行客戶(hù)管理職責的，證券交易所可以采取自律監管措施或者紀律處分。
第五十七條 證券交易所應當按照章程、業(yè)務(wù)規則對會(huì )員通過(guò)證券自營(yíng)及資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)進(jìn)行的證券交易實(shí)施監管。
證券交易所應當按照章程、業(yè)務(wù)規則要求會(huì )員報備其通過(guò)自營(yíng)及資產(chǎn)管理賬戶(hù)開(kāi)展產(chǎn)品業(yè)務(wù)創(chuàng )新的具體情況以及賬戶(hù)實(shí)際控制人的有關(guān)文件資料。
第五十八條 證券交易所應當督促會(huì )員建立并執行客戶(hù)適當性管理制度，要求會(huì )員向客戶(hù)推薦產(chǎn)品或者服務(wù)時(shí)充分揭示風(fēng)險，并不得向客戶(hù)推薦與其風(fēng)險承受能力不適應的產(chǎn)品或者服務(wù)。
第五十九條 會(huì )員出現違法違規行為的，證券交易所可以按照章程、業(yè)務(wù)規則的規定采取暫停受理或者辦理相關(guān)業(yè)務(wù)、限制交易權限、收取懲罰性違約金、取消會(huì )員資格等自律監管措施或者紀律處分。
第六十條 證券交易所會(huì )員應當接受證券交易所的監管，并主動(dòng)報告有關(guān)問(wèn)題。
第六章 證券交易所對證券上市交易公司的監管
第六十一條 證券交易所應當制定證券上市規則。其內容包括：
（一）證券上市的條件、程序和披露要求；
（二）信息披露的主體、內容及具體要求；
（三）證券停牌、復牌的標準和程序；
（四）終止上市、重新上市的條件和程序；
（五）對違反上市規則行為的處理規定；
（六）其他需要在上市規則中規定的事項。
第六十二條 證券交易所應當與申請證券上市交易的公司訂立上市協(xié)議，確定相互間的權利義務(wù)關(guān)系。上市協(xié)議的內容與格式應當符合法律、行政法規、部門(mén)規章的規定。
上市協(xié)議應當包括下列內容：
（一）上市證券的品種、名稱(chēng)、代碼、數量和上市時(shí)間；
（二）上市費用的收??；
（三）證券交易所對證券上市交易公司及相關(guān)主體進(jìn)行自律管理的主要手段和方式，包括現場(chǎng)和非現場(chǎng)檢查等內容；
（四）違反上市協(xié)議的處理，包括懲罰性違約金等內容；
（五）上市協(xié)議的終止情形；
（六）爭議解決方式；
（七）證券交易所認為需要在上市協(xié)議中明確的其他內容。
第六十三條 證券交易所應當依法建立上市保薦制度。
證券交易所應當監督保薦人及相關(guān)人員的業(yè)務(wù)行為，督促其切實(shí)履行法律、行政法規、部門(mén)規章以及業(yè)務(wù)規則中規定的相關(guān)職責。
第六十四條 證券交易所按照章程、協(xié)議以及上市規則決定證券終止上市和重新上市。
證券交易所按照業(yè)務(wù)規則對出現終止上市情形的證券實(shí)施退市，督促證券上市交易公司充分揭示終止上市風(fēng)險，并應當及時(shí)公告，報中國證監會(huì )備案。
第六十五條 證券交易所應當按照章程、協(xié)議以及業(yè)務(wù)規則，督促證券上市交易公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人依法披露上市公告書(shū)、定期報告、臨時(shí)報告等信息披露文件。
證券交易所對信息披露文件進(jìn)行審核，可以要求證券上市交易公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人、上市保薦人、證券服務(wù)機構等作出補充說(shuō)明并予以公布，發(fā)現問(wèn)題應當按照有關(guān)規定及時(shí)處理，情節嚴重的，報告中國證監會(huì )。
第六十六條 證券交易所應當依據業(yè)務(wù)規則和證券上市交易公司的申請，決定上市交易證券的停牌或者復牌。證券上市交易的公司不得濫用停牌或復牌損害投資者合法權益。
證券交易所為維護市場(chǎng)秩序可以根據業(yè)務(wù)規則拒絕證券上市交易公司的停復牌申請，或者決定證券強制停復牌。
中國證監會(huì )為維護市場(chǎng)秩序可以要求證券交易所對證券實(shí)施停復牌。
第六十七條 證券交易所應當按照章程、協(xié)議以及業(yè)務(wù)規則，對上市公司控股股東、持股百分之五以上股東、其他相關(guān)股東以及董事、監事、高級管理人員等持有本公司股票的變動(dòng)及信息披露情況進(jìn)行監管。
第六十八條 發(fā)行人、證券上市交易公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人等出現違法違規行為的，證券交易所可以按照章程、協(xié)議以及業(yè)務(wù)規則的規定，采取通報批評、公開(kāi)譴責、收取懲罰性違約金、向相關(guān)主管部門(mén)出具監管建議函等自律監管措施或者紀律處分。
第六十九條 證券交易所應當比照本章的有關(guān)規定，對證券在本證券交易所發(fā)行或者交易的其他主體進(jìn)行監管。
第七章 管理與監督
第七十條 證券交易所不得以任何方式轉讓其依照本辦法取得的設立及業(yè)務(wù)許可。
第七十一條 證券交易所的理事、董事、監事、高級管理人員對其任職機構負有誠實(shí)信用的義務(wù)。
證券交易所的總經(jīng)理離任時(shí)，應當按照有關(guān)規定接受離任審計。
第七十二條 證券交易所的總經(jīng)理、副總經(jīng)理未經(jīng)批準，不得在任何營(yíng)利性組織、團體和機構以及公益性社會(huì )團體、基金會(huì )、高等院校和科研院所中兼職。會(huì )員制證券交易所的非會(huì )員理事和非會(huì )員監事、公司制證券交易所的董事和監事以及其他工作人員不得以任何形式在證券交易所會(huì )員公司兼職。
第七十三條 證券交易所的理事、董事、監事、高級管理人員及其他工作人員不得以任何方式泄露或者利用內幕信息，不得以任何方式違規從證券交易所的會(huì )員、證券上市交易公司獲取利益。
第七十四條 證券交易所的理事、董事、監事、高級管理人員及其他工作人員在履行職責時(shí)，遇到與本人或者其親屬等有利害關(guān)系情形的，應當回避。具體回避事項由其章程、業(yè)務(wù)規則規定。
第七十五條 證券交易所應當建立健全財務(wù)管理制度，收取的各種資金和費用應當嚴格按照規定用途使用，不得挪作他用。
證券交易所的各項收益安排應當以保證交易場(chǎng)所和設施安全運行為前提，合理設置利潤留成項目，做好長(cháng)期資金安排。
會(huì )員制證券交易所的收支結余不得分配給會(huì )員。
第七十六條 證券交易所應當履行下列報告義務(wù)：
（一）證券交易所經(jīng)符合《證券法》規定的會(huì )計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告，該報告應于每一財政年度終了后三個(gè)月內向中國證監會(huì )提交；
（二）關(guān)于業(yè)務(wù)情況的季度和年度工作報告，應當分別于每一季度結束后十五日內和每一年度結束后三十日內向中國證監會(huì )報告；
（三）法律、行政法規、部門(mén)規章及本辦法其他條款中規定的報告事項；
（四）中國證監會(huì )要求報告的其他事項。
第七十七條 遇有重大事項，證券交易所應當隨時(shí)向中國證監會(huì )報告。
前款所稱(chēng)重大事項包括：
（一）發(fā)現證券交易所會(huì )員、證券上市交易公司、投資者和證券交易所工作人員存在或者可能存在嚴重違反法律、行政法規、部門(mén)規章的行為；
（二）發(fā)現證券市場(chǎng)中存在產(chǎn)生嚴重違反法律、行政法規、部門(mén)規章行為的潛在風(fēng)險；
（三）證券市場(chǎng)中出現法律、行政法規、部門(mén)規章未作明確規定，但會(huì )對證券市場(chǎng)產(chǎn)生重大影響的事項；
（四）執行法律、行政法規、部門(mén)規章過(guò)程中，需由證券交易所作出重大決策的事項；
（五）證券交易所認為需要報告的其他事項；
（六）中國證監會(huì )規定的其他事項。
第七十八條 遇有以下事項之一的，證券交易所應當及時(shí)向中國證監會(huì )報告，同時(shí)抄報交易所所在地人民政府，并采取適當方式告知交易所會(huì )員和投資者：
（一）發(fā)生影響證券交易所安全運轉的情況；
（二）因不可抗力、意外事件、重大技術(shù)故障、重大人為差錯等突發(fā)性事件而影響證券交易正常進(jìn)行時(shí)，證券交易所為維護證券交易正常秩序和市場(chǎng)公平采取技術(shù)性停牌、臨時(shí)停市、取消交易或者通知證券登記結算機構暫緩交收等處理措施；
（三）因重大異常波動(dòng)，證券交易所為維護市場(chǎng)穩定，采取限制交易、強制停牌、臨時(shí)停市等處置措施。
第七十九條 中國證監會(huì )有權要求證券交易所提供證券市場(chǎng)信息、業(yè)務(wù)文件以及其他有關(guān)的數據、資料。
第八十條 中國證監會(huì )有權要求證券交易所對其章程和業(yè)務(wù)規則進(jìn)行修改。
第八十一條 中國證監會(huì )有權對證券交易所業(yè)務(wù)規則制定與執行情況、自律管理職責的履行情況、信息技術(shù)系統建設維護情況以及財務(wù)和風(fēng)險管理等制度的建立及執行情況進(jìn)行評估和檢查。
中國證監會(huì )開(kāi)展前款所述評估和檢查，可以采取要求證券交易所進(jìn)行自查、要求證券交易所聘請中國證監會(huì )認可的專(zhuān)業(yè)機構進(jìn)行核查、中國證監會(huì )組織現場(chǎng)核查等方式進(jìn)行。
第八十二條 中國證監會(huì )依法查處證券市場(chǎng)的違法違規行為時(shí)，證券交易所應當予以配合。
第八十三條 證券交易所涉及訴訟或者證券交易所理事、董事、監事、高級管理人員因履行職責涉及訴訟或者依照法律、行政法規、部門(mén)規章應當受到解除職務(wù)的處分時(shí)，證券交易所應當及時(shí)向中國證監會(huì )報告。
第八章 法律責任
第八十四條 證券交易所違反本辦法第八條的規定，從事未經(jīng)中國證監會(huì )批準的其他業(yè)務(wù)的，由中國證監會(huì )責令限期改正；構成犯罪的，由司法機關(guān)依法追究刑事責任。
第八十五條 證券交易所違反本辦法第十條的規定，上市新的證券交易品種或者對現有上市證券交易品種作出較大調整未制定修改業(yè)務(wù)規則或者未履行相關(guān)程序的，由中國證監會(huì )責令停止該交易品種的交易，并對有關(guān)負責人采取處理措施。
第八十六條 證券交易所違反本辦法第十條的規定，制定或者修改業(yè)務(wù)規則應當報中國證監會(huì )批準而未履行相關(guān)程序的，中國證監會(huì )有權要求證券交易所進(jìn)行修改、暫停適用或者予以廢止，并對有關(guān)負責人采取處理措施。
第八十七條 證券交易所違反規定，允許非會(huì )員直接參與股票集中交易的，中國證監會(huì )依據《證券法》作出行政處罰。
第八十八條 證券交易所違反本辦法規定，在監管工作中不履行職責，或者不履行本辦法規定的有關(guān)報告義務(wù)，中國證監會(huì )可以采取監管談話(huà)、出具警示函、通報批評、責令限期改正等監管措施。
第八十九條 證券交易所存在下列情況時(shí)，由中國證監會(huì )對有關(guān)高級管理人員視情節輕重分別給予警告、記過(guò)、記大過(guò)、撤職等行政處分，并責令證券交易所對有關(guān)的業(yè)務(wù)部門(mén)負責人給予紀律處分；造成嚴重后果的，由中國證監會(huì )按本辦法第三十五條的規定處理；構成犯罪的，由司法機關(guān)依法追究有關(guān)責任人員的刑事責任：
（一）對國家有關(guān)法律、法規、規章、政策和中國證監會(huì )頒布的制度、辦法、規定不傳達、不執行；
（二）對工作不負責任，管理混亂，致使有關(guān)業(yè)務(wù)制度和操作規程不健全、不落實(shí)；
（三）對中國證監會(huì )的監督檢查工作不接受、不配合，對工作中發(fā)現的重大隱患、漏洞不重視、不報告、不及時(shí)解決；
（四）對在證券交易所內發(fā)生的違規行為未能及時(shí)采取有效措施予以制止或者查處不力。
第九十條 證券交易所的任何工作人員有責任拒絕執行任何人員向其下達的違反法律、行政法規、部門(mén)規章和證券交易所有關(guān)規定的工作任務(wù)，并有責任向其更高一級領(lǐng)導和中國證監會(huì )報告具體情況。沒(méi)有拒絕執行上述工作任務(wù)，或者雖拒絕執行但沒(méi)有報告的，應當承擔相應責任。
第九十一條 證券交易所會(huì )員、證券上市交易公司違反法律、行政法規、部門(mén)規章和證券交易所章程、業(yè)務(wù)規則的規定，并且證券交易所沒(méi)有履行規定的監管責任的，中國證監會(huì )有權按照本辦法的有關(guān)規定，追究證券交易所和證券交易所有關(guān)理事、董事、監事、高級管理人員和直接責任人的責任。
第九十二條 證券交易所應當在其職責范圍內，及時(shí)向中國證監會(huì )報告其會(huì )員、證券上市交易公司及其他人員違反法律、行政法規、部門(mén)規章的情況；按照證券交易所章程、業(yè)務(wù)規則等證券交易所可以采取自律監管措施和紀律處分的，證券交易所有權按照有關(guān)規定予以處理，并報中國證監會(huì )備案；法律、行政法規、部門(mén)規章規定由中國證監會(huì )處罰的，證券交易所可以向中國證監會(huì )提出處罰建議。
中國證監會(huì )可以要求證券交易所按照業(yè)務(wù)規則對其會(huì )員、證券上市交易公司等采取自律監管措施或者紀律處分。
第九十三條 證券交易所、證券交易所會(huì )員、證券上市交易公司違反本辦法規定，直接責任人以及與直接責任人有直接利益關(guān)系者因此而形成非法獲利或者避損的，由中國證監會(huì )依法予以行政處罰。
第九章 附 則
第九十四條 本辦法由中國證監會(huì )負責解釋。
第九十五條 本辦法自公布之日起施行。2017年11月17日中國證監會(huì )公布的《證券交易所管理辦法》同時(shí)廢止。