證券公司和證券投資基金管理公司境外設立、收購、參股經(jīng)營(yíng)機構管理辦法
（2018年9月25日證監會(huì )令第150號公布 根據2021年1月15日證監會(huì )令第179號《關(guān)于修改、廢止部分證券期貨規章的決定》修訂）
第一條 為了規范證券公司、證券投資基金管理公司（以下統稱(chēng)證券基金經(jīng)營(yíng)機構）在境外設立、收購子公司或者參股經(jīng)營(yíng)機構的行為，根據《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國證券投資基金法》《證券公司監督管理條例》等法律、行政法規，制定本辦法。
第二條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構在境外設立、收購子公司或者參股經(jīng)營(yíng)機構，適用本辦法。
境外子公司和參股經(jīng)營(yíng)機構在境外的注冊登記、變更、終止以及開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)等事項，應當遵守所在國家或者地區的法律法規和監管要求。
第三條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構在境外設立、收購子公司或者參股經(jīng)營(yíng)機構，應當對境外市場(chǎng)狀況、法律法規、監管環(huán)境等進(jìn)行必要的調查研究，綜合考慮自身財務(wù)狀況、公司治理情況、內部控制和風(fēng)險管理水平、對子公司的管理和控制能力、發(fā)展規劃等因素，全面評估論證，合理審慎決策。
第四條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構在境外設立、收購子公司或者參股經(jīng)營(yíng)機構，不得從事危害中華人民共和國主權、安全和社會(huì )公共利益的行為，不得違反反洗錢(qián)等相關(guān)法律法規的規定。
第五條 境外子公司、參股經(jīng)營(yíng)機構依照屬地監管原則由境外監督管理機構監管。中國證券監督管理委員會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國證監會(huì )）與境外監督管理機構建立跨境監督管理合作機制，加強監管信息交流和執法合作，督促證券基金經(jīng)營(yíng)機構依法履行對境外子公司、參股經(jīng)營(yíng)機構的管理職責。
第六條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當按照國家外匯管理部門(mén)和中國證監會(huì )的相關(guān)規定，建立完備的外匯資產(chǎn)負債風(fēng)險管理系統，依法辦理外匯資金進(jìn)出相關(guān)手續。
第七條 證券公司在境外設立、收購子公司或者參股經(jīng)營(yíng)機構，應當向中國證監會(huì )備案；證券投資基金管理公司在境外設立、收購子公司或者參股經(jīng)營(yíng)機構，應當經(jīng)中國證監會(huì )批準。
第八條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構在境外設立、收購子公司或者參股經(jīng)營(yíng)機構開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)，應當與其治理結構、內部控制、合規管理、風(fēng)險管理以及風(fēng)險控制指標、從業(yè)人員構成等情況相適應，符合審慎監管和保護投資者合法權益的要求。存在下列情形之一的，不得在境外設立、收購子公司或者參股經(jīng)營(yíng)機構：
（一）最近3年因重大違法違規行為受到行政或刑事處罰，最近1年被采取重大監管措施或因風(fēng)險控制指標不符合規定被采取監管措施，因涉嫌重大違法違規行為正在被立案調查或者正處于整改期間；
（二）擬設立、收購子公司和參股經(jīng)營(yíng)機構所在國家或者地區未建立完善的證券法律和監管制度，或者該國家或者地區相關(guān)金融監管機構未與中國證監會(huì )或者中國證監會(huì )認可的機構簽定監管合作諒解備忘錄，并保持有效的監管合作關(guān)系；
（三）中國證監會(huì )規定的其他情形。
證券投資基金管理公司在境外設立、收購子公司或者參股經(jīng)營(yíng)機構的，凈資產(chǎn)應當不低于6億元，持續經(jīng)營(yíng)應當原則上滿(mǎn)2年。
第九條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構設立境外子公司的，應當財務(wù)狀況及資產(chǎn)質(zhì)量良好，具備對子公司的出資能力且全資設立，中國證監會(huì )認可的除外。
第十條 證券投資基金管理公司在境外設立、收購子公司或者參股經(jīng)營(yíng)機構，應當向中國證監會(huì )提交下列申請材料：
（一）法定代表人簽署的申請報告；
（二）在境外設立、收購子公司或者參股經(jīng)營(yíng)機構的相關(guān)決議文件；
（三）擬設立、收購子公司或者參股經(jīng)營(yíng)機構的章程（草案）；
（四）符合在境外設立、收購子公司和參股經(jīng)營(yíng)機構條件的說(shuō)明；
（五）與境外子公司、參股經(jīng)營(yíng)機構之間防范風(fēng)險傳遞、利益沖突和利益輸送的相關(guān)措施安排及說(shuō)明；
（六）能夠對境外子公司和參股經(jīng)營(yíng)機構有效管理的說(shuō)明，內容應當包括對現有境內子公司的風(fēng)險管理和內部控制安排及實(shí)施效果，擬對境外子公司的管控安排，擬對境外參股經(jīng)營(yíng)機構相關(guān)表決權的實(shí)施機制等；
（七）在境外設立、收購子公司或者參股經(jīng)營(yíng)機構的協(xié)議（如適用）；
（八）可行性研究報告，內容至少包括：在境外設立、收購子公司或者參股經(jīng)營(yíng)機構的必要性及可行性，外匯資金來(lái)源的說(shuō)明，境外子公司或者參股經(jīng)營(yíng)機構的名稱(chēng)、組織形式、管理架構、股權結構圖、業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)發(fā)展規劃的說(shuō)明，主要人員簡(jiǎn)歷等；
（九）與境外監督管理機構溝通情況的說(shuō)明；
（十）中國證監會(huì )要求的其他材料。
證券公司在境外設立、收購子公司或者參股經(jīng)營(yíng)機構應當自公司董事會(huì )決議或其他相關(guān)決議通過(guò)5個(gè)工作日內向中國證監會(huì )提交備案情況說(shuō)明，關(guān)于公司資本充足情況、風(fēng)險控制指標模擬測算情況說(shuō)明及本條第一款規定的第二項至第九項文件。
中國證監會(huì )發(fā)現證券公司在境外設立、收購子公司或者參股經(jīng)營(yíng)機構不符合本辦法相關(guān)規定的，應當責令改正。
第十一條 境外子公司或者參股經(jīng)營(yíng)機構應當從事證券、期貨、資產(chǎn)管理或者中國證監會(huì )認可的其他金融業(yè)務(wù)，以及金融業(yè)務(wù)中間介紹、金融信息服務(wù)、金融信息技術(shù)系統服務(wù)、為特定金融業(yè)務(wù)及產(chǎn)品提供后臺支持服務(wù)等中國證監會(huì )認可的金融相關(guān)業(yè)務(wù)，不得從事與金融無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù)。
第十二條 境外子公司應當具有簡(jiǎn)明、清晰、可穿透的股權架構，法人層級應當與境外子公司資本規模、經(jīng)營(yíng)管理能力和風(fēng)險管控水平相適應。
境外子公司可以設立專(zhuān)業(yè)孫公司開(kāi)展金融業(yè)務(wù)和金融相關(guān)業(yè)務(wù)。除確有需要外，上述孫公司不得再設立機構。
境外子公司再設立、收購、參股經(jīng)營(yíng)機構，應當按照國家有關(guān)規定履行相關(guān)的審批或者備案手續。
第十三條 境外子公司不得直接或者間接在境內從事經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)，為境外子公司提供后臺支持或者輔助等中國證監會(huì )認可的活動(dòng)除外。
境外子公司在境內設立機構，從事后臺支持或者輔助等中國證監會(huì )認可活動(dòng)的，證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當報中國證監會(huì )備案。
第十四條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當充分履行股東職責，依法參與境外子公司的法人治理，健全對境外子公司的風(fēng)險管控，形成權責明確、流程清晰、制衡有效的管理機制。
第十五條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當指派分管境外機構的高級管理人員作為股東代表出席股東（大）會(huì )。股東代表因故不能出席時(shí)，應當書(shū)面授權證券基金經(jīng)營(yíng)機構相關(guān)部門(mén)負責人代為出席。
第十六條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構在境外設立、收購子公司，應當確保對子公司董事會(huì )具有影響力。僅設執行董事的，執行董事應當由證券基金經(jīng)營(yíng)機構提名。證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當履行內部程序確定提名人選，所提名的董事應當符合以下條件：
（一）熟悉中國證監會(huì )及境外機構所在地相關(guān)法律法規和業(yè)務(wù)規范，具備良好的職業(yè)操守，最近3年無(wú)相關(guān)違法違規記錄；
（二）具備5年以上證券、基金等金融領(lǐng)域的工作經(jīng)歷；
（三）具備履行職責所必需的時(shí)間和精力；
（四）中國證監會(huì )規定的其他條件。
第十七條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當通過(guò)股東提案等方式，在境外子公司章程中明確下列事項由境外子公司股東會(huì )審議：
（一）決定經(jīng)營(yíng)方針和投資計劃，決定年度財務(wù)預算方案、決算方案；
（二）選舉和更換董事；
（三）變更業(yè)務(wù)范圍、股權或注冊資本，修改章程；
（四）合并、分立、解散或者清算；
（五）購買(mǎi)、出售資產(chǎn)或者投資、借貸、關(guān)聯(lián)交易、擔保等的金額達到或超過(guò)凈資產(chǎn)的10%；
（六）設立、收購、參股經(jīng)營(yíng)機構；
（七）其他應當由股東會(huì )審議的事項。
第十八條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當通過(guò)股東提案等方式，在境外子公司章程中明確下列事項由境外子公司董事會(huì )審議：
（一）購買(mǎi)、出售資產(chǎn)或者投資、借貸、關(guān)聯(lián)交易、擔保等的金額超過(guò)凈資產(chǎn)的5%但不足10%，且不低于500萬(wàn)元人民幣；
（二）內部管理機構的設置；
（三）聘任或者解聘境外子公司經(jīng)營(yíng)管理負責人、合規管理負責人、風(fēng)險管理負責人、財務(wù)負責人等經(jīng)營(yíng)管理層人員，決定上述人員的考核結果和薪酬；
（四）涉及合規管理、內部控制、風(fēng)險防范的重大事項；
（五）其他應當由董事會(huì )審議的事項。
第十九條 股東代表和提名的董事應當在收到相關(guān)會(huì )議議案后，及時(shí)向證券基金經(jīng)營(yíng)機構報告，并提交議案事項涉及的相關(guān)材料。
涉及本辦法第十七條、第十八條股東會(huì )和董事會(huì )審議事項的相關(guān)議案，證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當按照公司章程，提交證券基金經(jīng)營(yíng)機構股東會(huì )、董事會(huì )或者經(jīng)營(yíng)決策機構集體討論，合規負責人應當進(jìn)行合規審查，出具書(shū)面合規審查意見(jiàn)。集體決策的意見(jiàn)應當反饋給其委派的股東代表和提名的董事貫徹落實(shí)。
第二十條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當采取有效措施，建立決策事項落實(shí)跟蹤制度及決策效果評估制度，督促其委派的股東代表和提名的董事根據證券基金經(jīng)營(yíng)機構的意見(jiàn)履行職責，事后及時(shí)評估決策效果，不斷改進(jìn)提升決策質(zhì)量。
第二十一條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當建立境外機構、股東代表及所提名董事等相關(guān)人員的重大事項報告機制，明確報告的事項范圍、時(shí)間要求和報告路徑，確保證券基金經(jīng)營(yíng)機構能夠及時(shí)知悉并處理境外機構經(jīng)營(yíng)管理等重大事項，有效防范、評估和化解風(fēng)險。
第二十二條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當建立健全對境外子公司的內部稽核和外部審計制度，完善對境外子公司的財務(wù)稽核、業(yè)務(wù)稽核、風(fēng)險控制監督等，檢查和評估境外子公司內部控制的有效性、財務(wù)運營(yíng)的穩健性等。外部審計每年不少于一次，內部稽核定期進(jìn)行。
第二十三條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當建立與境外子公司、參股經(jīng)營(yíng)機構之間有效的信息隔離和風(fēng)險隔離制度，控制內幕信息和未公開(kāi)信息等敏感信息的不當流動(dòng)和使用，有效防范風(fēng)險傳遞和利益輸送。
第二十四條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當加強與境外子公司之間交易的管理，發(fā)生此類(lèi)交易的，證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當履行必要的內部程序并在公司年度報告以及監察稽核報告中說(shuō)明；依照法律法規應當對外信息披露的，應當嚴格履行信息披露義務(wù)。
證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當通過(guò)股東提案等方式，明確境外子公司、參股經(jīng)營(yíng)機構的關(guān)聯(lián)交易管理制度，對關(guān)聯(lián)交易行為認定標準、交易定價(jià)方法、交易審批程序等進(jìn)行規范，保證關(guān)聯(lián)交易決策的獨立性，嚴格防范非公平關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險。
第二十五條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當通過(guò)股東提案等方式，在境外子公司章程中明確境外子公司高級管理人員應當符合以下條件：
（一）熟悉相關(guān)法律法規和業(yè)務(wù)規范，最近3年無(wú)相關(guān)違法違規記錄；
（二）具備5年以上證券、基金等金融領(lǐng)域的工作經(jīng)歷和履行職責所必需的經(jīng)營(yíng)管理能力；
（三）中國證監會(huì )規定的其他條件。
證券基金經(jīng)營(yíng)機構的董事、監事、高級管理人員等在境外子公司、參股經(jīng)營(yíng)機構兼職的，應當遵守境內外相關(guān)規定，不得兼任與現有職責相沖突的職務(wù)。證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當參照境內證券基金行業(yè)人員離任審計或離任審查的相關(guān)管理規定，對境外子公司的董事、高級管理人員和重要崗位人員開(kāi)展離任審計或離任審查。
第二十六條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當建立健全境外子公司激勵約束機制，督促境外子公司完善績(jì)效年薪制度。激勵機制應當合理、均衡、有效，達到鼓勵合規、穩健經(jīng)營(yíng)、長(cháng)期有效的目的，不得過(guò)度激勵、短期激勵。
證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當建立健全履職評價(jià)和責任追究機制，對損害境外子公司、參股經(jīng)營(yíng)機構合法權益，導致境外子公司、參股經(jīng)營(yíng)機構出現經(jīng)營(yíng)風(fēng)險或者違法違規問(wèn)題的人員依法追究責任。
第二十七條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當建立并持續完善覆蓋境外機構的合規管理、風(fēng)險管理和內部控制體系。
證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當要求境外子公司的合規負責人和風(fēng)險管理負責人每年度結束后30個(gè)工作日內，向證券基金經(jīng)營(yíng)機構報送年度合規專(zhuān)報和風(fēng)險測評專(zhuān)報。證券基金經(jīng)營(yíng)機構的合規負責人、風(fēng)險管理負責人應當對上述專(zhuān)報進(jìn)行審查，并簽署審查意見(jiàn)。
第二十八條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構對境外子公司增資，或者依法為境外子公司提供融資、擔保以及其他類(lèi)似增信措施的，應當履行內部的決策程序，并在作出決議之日起5個(gè)工作日內向中國證監會(huì )備案；依法為境外子公司出具不具有實(shí)質(zhì)性擔保義務(wù)的安慰函以及其他類(lèi)似文件的，應當于出具文件的次月前5個(gè)工作日內向中國證監會(huì )備案。
第二十九條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構在境外參股經(jīng)營(yíng)機構的，應當依法參與經(jīng)營(yíng)管理，充分行使股東權利，積極履行股東義務(wù)。
第三十條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當在每月前10個(gè)工作日內，通過(guò)中國證監會(huì )有關(guān)監管信息平臺報送上一月度境外子公司的主要財務(wù)數據及業(yè)務(wù)情況。
證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當在每年4月底之前通過(guò)中國證監會(huì )有關(guān)監管信息平臺報送上一年度境外機構經(jīng)審計的財務(wù)報告、審計報告以及年度工作報告，年度工作報告的內容包括但不限于：持牌情況、獲得交易所等會(huì )員資格情況、業(yè)務(wù)開(kāi)展情況、財務(wù)狀況、法人治理情況、崗位設置和人員配備情況、下屬機構情況、配合調查情況、被境外監管機構采取監管措施或者處罰情況等。
中國證監會(huì )派出機構應當每月對轄區內證券基金經(jīng)營(yíng)機構報送的境外機構有關(guān)文件進(jìn)行分析，并在每季度結束后15個(gè)工作日內，向中國證監會(huì )報告轄區內證券基金經(jīng)營(yíng)機構境外機構的經(jīng)營(yíng)管理、內控合規和風(fēng)險管理等情況。
第三十一條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構境外子公司發(fā)生下列事項的，證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當在5個(gè)工作日內向中國證監會(huì )及相關(guān)派出機構書(shū)面報告：
（一）注冊登記、取得業(yè)務(wù)資格、經(jīng)營(yíng)非持牌業(yè)務(wù)；
（二）作出變更名稱(chēng)、股權或注冊資本，修改章程重要條款，分立、合并或者解散等的決議；
（三）取得、變更或者注銷(xiāo)交易所等會(huì )員資格；
（四）變更董事長(cháng)、總經(jīng)理、合規負責人和風(fēng)險管理負責人；
（五）機構或其從業(yè)人員受到境外監管機構或交易所的現場(chǎng)檢查、調查、紀律處分或處罰；
（六）預計發(fā)生重大虧損、遭受超過(guò)凈資產(chǎn)10%的重大損失以及公司財務(wù)狀況發(fā)生其他重大不利變化；
（七）與證券基金經(jīng)營(yíng)機構及其關(guān)聯(lián)方發(fā)生重大關(guān)聯(lián)交易；
（八）按規定應當向境外監管機構報告的重大事項。
第三十二條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構在境外設立、收購子公司或者參股經(jīng)營(yíng)機構，以及對境外子公司和參股經(jīng)營(yíng)機構的管理，違反法律、行政法規和本辦法規定的，中國證監會(huì )及相關(guān)派出機構可以對證券基金經(jīng)營(yíng)機構采取出具警示函、責令定期報告、責令改正、監管談話(huà)等行政監管措施；對直接負責的董事、監事、高級管理人員和其他責任人員，可以采取出具警示函、責令改正、監管談話(huà)、認定為不適當人選等行政監管措施。
第三十三條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構因治理結構不健全、內部控制不完善，未按本辦法履行對境外機構的管理和控制職責，導致境外機構違法違規經(jīng)營(yíng)或者出現重大風(fēng)險的，對證券基金經(jīng)營(yíng)機構及其直接負責的董事、監事、高級管理人員和其他直接責任人員，依照《中華人民共和國證券投資基金法》第二十四條、《證券公司監督管理條例》第七十條采取行政監管措施。
第三十四條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構違反本辦法規定，依法應予處罰的，對證券基金經(jīng)營(yíng)機構及其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，按照相關(guān)法律法規的規定進(jìn)行處罰。相關(guān)法律法規沒(méi)有規定的，處以警告、3萬(wàn)元以下罰款。涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)追究刑事責任。
第三十五條 本辦法所稱(chēng)收購，指通過(guò)購買(mǎi)境外已設立機構股權等方式控制該機構。
第三十六條 境外子公司、參股經(jīng)營(yíng)機構所在地法律法規以及關(guān)于上市公司的相關(guān)監管政策和自律規則對其外資比例、章程內容、法人治理等方面的規定與本辦法存在不一致的，從其規定。
第三十七條 本辦法施行前，證券基金經(jīng)營(yíng)機構已經(jīng)獲準設立、收購子公司或者參股經(jīng)營(yíng)機構的，應當在本辦法施行后36個(gè)月內，逐步規范，達到本辦法的相關(guān)要求。逾期未達到要求的，中國證監會(huì )及相關(guān)派出機構依法采取行政監管措施。其中，對于已經(jīng)存在的股權架構不符合要求的，證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當降低組織架構復雜程度，簡(jiǎn)化法人層級，并報中國證監會(huì )備案認可。
證券基金經(jīng)營(yíng)機構不得在境外經(jīng)營(yíng)放債或類(lèi)似業(yè)務(wù)。已經(jīng)開(kāi)展上述業(yè)務(wù)的，自本辦法施行之日起，不得新增上述業(yè)務(wù)，存量業(yè)務(wù)到期終結。
第三十八條 本辦法自公布之日起施行。中國證監會(huì )發(fā)布的《關(guān)于證券投資基金管理公司在香港設立機構的規定》（證監會(huì )公告〔2008〕12號）同時(shí)廢止。