“稽查執法打擊防控‘靠消息炒股’內幕交易”案例——趙文源內幕交易藍色光標案
日期:2017-11-07 ????來(lái)源:證券時(shí)報
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趙文源內幕交易藍色光標股票案,曾被媒體評為2016年度證監會(huì )十大監管事件之一。記者近日采訪(fǎng)證監會(huì )調查人員,還原了辦案過(guò)程。
調查人員告訴記者,A股市場(chǎng)靠聽(tīng)消息炒股的積弊較深,證監會(huì )查辦內幕交易案并不局限于利用利好內幕信息,本案就是當事人利用利空內幕信息進(jìn)行避險而受罰的案例。
2015年4月13日,藍色光標發(fā)布2015年第一季度業(yè)績(jì)預告,預計公司業(yè)績(jì)大幅虧損。同日的另一則公告表明,藍色光標境外參股子公司HNT對其控制的兩家子公司Citigate和Grayling進(jìn)行了商譽(yù)減值,是業(yè)績(jì)大幅下滑的重要原因之一。
計提商譽(yù)減值準備的事并非一日形成。2015年3月27日,時(shí)任藍色光標公司法定代表人、董事長(cháng)、總經(jīng)理趙某某作為HNT董事,收到對方董事會(huì )秘書(shū)以電子郵件形式發(fā)出的2015年3月31日召開(kāi)董事會(huì )會(huì )議的通知及相關(guān)議案。郵件附件提及,因HNT子公司Grayling 和Citigate 未來(lái)現金流的不確定性,2014年度HNT對兩公司商譽(yù)計提減值準備,金額分別為6500萬(wàn)英鎊、650萬(wàn)英鎊。此后,趙某某、時(shí)任證券事務(wù)代表徐某分別多次參與了該事項溝通。
證監會(huì )認定,HNT計提大額商譽(yù)減值這一內幕信息,形成時(shí)間不晚于2015年3月27日。趙某某、徐某為該內幕信息知情人。
內幕信息的傳遞是本案的認定難點(diǎn)。證監會(huì )調查人員告訴記者,當事人趙文源是趙某某的同胞哥哥,時(shí)任藍色光標下屬子公司助理總裁,二人辦公地點(diǎn)一致,因工作存在密切接觸,趙文源具備通過(guò)多種途徑獲取內幕信息的優(yōu)勢。
2015年5月,北京證監局日常監管部門(mén)對藍色光標境外參股子公司商譽(yù)減值相關(guān)事項提出質(zhì)詢(xún)。藍色光標先后兩次就公司董事、監事、高級管理人員知悉HNT大幅計提商譽(yù)減值的時(shí)點(diǎn)及內幕信息敏感期內實(shí)際控制人減持公司股份情況,公司董監高買(mǎi)賣(mài)股票情況形成了書(shū)面報告?!斑@樣公司內部就形成了統一口徑,給調查帶來(lái)了困難?!闭{查人員告訴記者。
經(jīng)調查,趙文源在2015年4月3日電話(huà)聯(lián)系證券事務(wù)代表徐某后,隨即電話(huà)聯(lián)系朋友馬某。之后馬某即操作趙文源證券賬戶(hù)賣(mài)出賬戶(hù)內全部藍色光標股票。趙文源名下證券賬戶(hù)平時(shí)由其本人和馬某共同操作。
交易所記錄表明,2015年4月3日,趙文源證券賬戶(hù)全部賣(mài)出所持9萬(wàn)股藍色光標股票,賣(mài)出金額為332.94萬(wàn)元。經(jīng)測算,趙文源證券賬戶(hù)4月3日賣(mài)出藍色光標股票避損金額為39.11萬(wàn)元。
“HNT計提大額商譽(yù)減值這一內幕信息于3月27日形成,公司股票4月10日臨時(shí)停牌,趙文源4月3日指令賣(mài)出其持有的全部藍色光標股票,其證券交易活動(dòng)與該內幕信息基本吻合?!闭{查人員說(shuō),對于4月3日的交易,趙文源不能作出合理說(shuō)明或者提供證據排除其存在利用內幕信息從事相關(guān)證券交易活動(dòng)。
天津證監局認定趙文源4月3日交易藍色光標股票的行為構成內幕交易,決定沒(méi)收趙文源違法所得39.11萬(wàn)元,并處以同等金額罰款。
至此,趙文源內幕交易藍色光標案告一段落。從近年來(lái)證監會(huì )查處的內幕交易案涉案當事人身份不難看出,通過(guò)親友、同學(xué)、業(yè)務(wù)伙伴獲悉內幕信息交易的占比日益增大。證監會(huì )一直以來(lái)對內幕交易保持依法全面從嚴查處的高壓態(tài)勢。今年第三批專(zhuān)項執法行動(dòng)成果顯示,多層、多級、多向的傳遞型內幕交易日益成為重點(diǎn)監控和打擊對象。