信息披露是資本市場(chǎng)健康有序運行的基礎，是投資者作出價(jià)值判斷和投資決策的前提，是證監會(huì )監管執法的重中之重。自中辦、國辦聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于依法從嚴打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》以來(lái)，證監會(huì )進(jìn)一步加大對欺詐發(fā)行、財務(wù)造假等信息披露違法行為的打擊力度，持續凈化市場(chǎng)生態(tài)，提升上市公司可投性。近三年共辦理上市公司信息披露違法案件397件，同比增長(cháng)近20%，作出行政處罰523件，涉及1932名相關(guān)責任人，對168人采取市場(chǎng)禁入措施，向公安機關(guān)移送涉嫌犯罪案件116件，堅決清除“害群之馬”，加速促進(jìn)“優(yōu)勝劣汰”。

證監會(huì )始終對欺詐發(fā)行行為予以全方位“零容忍”打擊，堅決阻斷發(fā)行上市“帶病闖關(guān)”，從源頭上保護投資者合法權益。一是強化立體化追責，讓造假者“傾家蕩產(chǎn)、牢底坐穿”。如科創(chuàng )板上市公司澤達易盛、紫晶存儲的IPO發(fā)行文件存在重大財務(wù)造假，證監會(huì )分別對兩家公司及責任人處以14250萬(wàn)元、9071萬(wàn)元罰款，公安機關(guān)對十余名責任人員采取刑事強制措施，投資者獲得超過(guò)13億元民事賠償。二是貫徹“申報即擔責”理念，“一查就撤”休想“一走了之”。嚴肅查處5起在發(fā)行申報階段報送虛假財務(wù)數據的案件，對藍山科技、思爾芯兩家公司及其責任人，證監會(huì )分別處以1300萬(wàn)元、1150萬(wàn)元罰款。三是堅持全覆蓋打擊，涵蓋申報、注冊、發(fā)行等重點(diǎn)環(huán)節，涉及主板、科創(chuàng )板、創(chuàng )業(yè)板、北交所等重點(diǎn)板塊。如思創(chuàng )醫惠、起步股份披露虛假年度報告并使用虛假財務(wù)數據欺詐發(fā)行可轉債，證監會(huì )分別對兩家公司及責任人處以9970萬(wàn)元、7700萬(wàn)元罰款。

上市公司財務(wù)造假一直是證監會(huì )的執法重點(diǎn)。近三年，共辦理財務(wù)造假案件203件。一是強化對“關(guān)鍵少數”的責任追究。奇信股份、宏達新材時(shí)任實(shí)際控制人被證監會(huì )分別開(kāi)出1400萬(wàn)元、1000萬(wàn)元罰單；康美藥業(yè)、獐子島時(shí)任董事長(cháng)分別被判處12年、15年有期徒刑。二是重拳打擊惡性財務(wù)造假行為。對易見(jiàn)股份、江蘇舜天等重大惡性財務(wù)造假案件分別作出合計2410萬(wàn)元、1430萬(wàn)元罰款。三是全鏈條鏟除財務(wù)造假“生態(tài)圈”。對凱樂(lè )科技、＊ST華訊、新海宜等13家上市公司利用所謂“專(zhuān)網(wǎng)通信業(yè)務(wù)”進(jìn)行財務(wù)造假行為全面追責。對配合上市公司造假、“走賬”的第三方，依法作出處罰或通報相關(guān)監管部門(mén)嚴肅追究責任。四是緊盯操縱業(yè)績(jì)行為，穿透本質(zhì)、嚴肅問(wèn)責。對32家上市公司濫用會(huì )計政策、大額計提資產(chǎn)減值調節利潤的財務(wù)造假行為，予以嚴肅查處。

打擊欺詐發(fā)行、財務(wù)造假行為是一項系統性工程，需要社會(huì )各界共同推動(dòng)。下一步，證監會(huì )將從提高發(fā)現能力、完善工作機制、強化責任追究、突出打防結合等方面綜合施策，不斷鏟除造假滋生土壤，切實(shí)維護市場(chǎng)誠信基礎，保障投資者合法權益。一是完善線(xiàn)索發(fā)現機制，綜合運用現場(chǎng)檢查、年報監管、輿情監測等多元化線(xiàn)索發(fā)現渠道，加大對涉嫌欺詐發(fā)行、財務(wù)造假問(wèn)題線(xiàn)索的排查力度，堅持露頭就打、打早打小，更好地保護投資者的權益。二是對相關(guān)違法案件從重從快予以處罰，既要用足用好行政處罰的“財產(chǎn)罰”“資格罰”，又要加強與公安機關(guān)的銜接配合，對涉嫌刑事犯罪的公司和個(gè)人一律移送追究刑事責任。同時(shí)，繼續推動(dòng)健全民事賠償機制，對投資者進(jìn)行實(shí)實(shí)在在的補償。三是堅持“一案多查”，全面排查涉案相關(guān)中介機構，對違法性質(zhì)惡劣、情節嚴重的中介機構加大懲戒力度，督促其履行好“看門(mén)人”職責。四是注重懲防并舉，推動(dòng)建立多部門(mén)聯(lián)合防范打擊財務(wù)造假的常態(tài)化工作機制，強化規范運作正向引導，實(shí)現標本兼治目標。

此外，近期是正式披露年度報告的關(guān)鍵時(shí)期，也請廣大上市公司以案為戒，確保信息披露真實(shí)準確完整。