2021年9月24日,證監會(huì )召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì ),新聞發(fā)言人高莉主持,上市部副主任郭瑞明出席,發(fā)布了1項內容:證監會(huì )會(huì )同公安機關(guān)查獲多起操縱市場(chǎng)重大案件(詳見(jiàn)官網(wǎng)要聞欄目),并回答了記者提問(wèn)。

1、問(wèn):近期,市場(chǎng)各方對以市值管理之名、行操縱市場(chǎng)之實(shí)等違法違規行為較為關(guān)注。請問(wèn)如何理解上市公司市值管理的合法性邊界?

答:以市值管理之名行操縱市場(chǎng)、內幕交易之實(shí),借“偽市值管理”牟取非法利益的行為嚴重破壞資本市場(chǎng)公平秩序,嚴重干擾資本市場(chǎng)功能發(fā)揮,嚴重損害投資者合法權益,也不利于上市公司質(zhì)量提高,是證監會(huì )長(cháng)期以來(lái)嚴厲打擊的重點(diǎn)。市場(chǎng)各方應當對市值管理形成正確認識,依法合規的市值管理與操縱市場(chǎng)等違法違規行為之間存在清晰的邊界和本質(zhì)的區別。正確把握上市公司市值管理的合法性邊界,應當嚴守“三條紅線(xiàn)”和“三項原則”:

“三條紅線(xiàn)”:一是嚴禁操控上市公司信息,不得控制信息披露節奏,不得選擇性信息披露、虛假信息披露,欺騙投資者;二是嚴禁進(jìn)行內幕交易或操縱股價(jià),牟取非法利益,擾亂資本市場(chǎng)“三公”秩序;三是嚴禁損害上市公司利益及中小投資者合法權益。

“三項原則”:一是主體適格。市值管理的主體必須是上市公司或者其他依法準許的適格主體,除法律法規明確授權外,控股股東、實(shí)際控制人和董監高等其他主體不得以自身名義實(shí)施市值管理。二是賬戶(hù)實(shí)名。直接進(jìn)行證券交易的賬戶(hù)必須是上市公司或者依法準許的其他主體的實(shí)名賬戶(hù)。三是披露充分。必須按照現行規定真實(shí)、準確、完整、及時(shí)、公平地披露信息,不得操控信息,不得有抽屜協(xié)議。

市值管理的根本宗旨是要提高上市公司質(zhì)量。上市公司應當切實(shí)提高合規意識,守法經(jīng)營(yíng),合規運作,在依法合規的前提下運用資本市場(chǎng)工具合理提升公司經(jīng)營(yíng)治理水平,堅決抵制“偽市值管理”。

2、問(wèn):下一步在打擊以市值管理為名、行操縱市場(chǎng)之實(shí)等違法違規行為方面,證監會(huì )還將開(kāi)展哪些工作?

答:下一步,證監會(huì )將全面貫徹中辦、國辦發(fā)布的《關(guān)于依法從嚴打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》,進(jìn)一步構建全方位監控、高效率查辦、多部門(mén)協(xié)作、立體式追責的綜合執法體系,依法從嚴打擊以市值管理為名、行操縱市場(chǎng)之實(shí)等違法違規行為。

一方面,堅持“零容忍”方針,密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、賬戶(hù)聯(lián)動(dòng)、異常交易,重拳打擊操縱市場(chǎng)、內幕交易等違法違規行為,加強行刑銜接,強化執法威懾。另一方面,堅持市場(chǎng)化、法治化原則,完善相關(guān)信息披露制度,進(jìn)一步提高市場(chǎng)透明度和有效性,積極為上市公司創(chuàng )造有利于長(cháng)期價(jià)值提升的政策環(huán)境。

3、問(wèn):9月12日,中辦、國辦發(fā)布《關(guān)于深化生態(tài)保護補償制度改革的意見(jiàn)》,提出要建立綠色股票指數,請問(wèn)綠色股票指數將涵蓋哪些行業(yè)(或哪類(lèi))股票?

答:近年來(lái),證監會(huì )堅持創(chuàng )新、協(xié)調、綠色、開(kāi)放、共享的發(fā)展理念,積極發(fā)揮資本市場(chǎng)功能作用,服務(wù)綠色產(chǎn)業(yè)健康有序發(fā)展,助力經(jīng)濟發(fā)展方式轉變和經(jīng)濟結構轉型升級。指數是資本市場(chǎng)服務(wù)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要方面。目前,一般認為,綠色產(chǎn)業(yè)主要包括節能環(huán)保、清潔生產(chǎn)、清潔能源、生態(tài)環(huán)境、基礎設施綠色升級、綠色服務(wù)等領(lǐng)域和行業(yè)。經(jīng)梳理,目前境內已發(fā)布78條綠色相關(guān)的股票指數。下一步,證監會(huì )將貫徹落實(shí)中辦、國辦印發(fā)《關(guān)于深化生態(tài)保護補償制度改革的意見(jiàn)》,進(jìn)一步健全綠色股票指數體系,支持指數機構與市場(chǎng)機構合作開(kāi)發(fā)相關(guān)金融產(chǎn)品,更好服務(wù)綠色產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。